CD Projekt wcale nie z największym potencjałem

opublikowano: 27-07-2018, 09:15

Maciej Hebda i Michał Wojciechowski, analitycy Vestor Domu Maklerskiego, wzięli pod lupę akcje CD Projektu, 11bit studios i PlayWaya.

Za spółkę z największym potencjałem analitycy uznają PlayWay, którego akcje wyceniają na 195 zł. To 40 proc. powyżej kursu z dnia wydania rekomendacji. Zalecenie brzmi "kupuj".

Cena docelowa akcji 11bit studios to 511 zł ("kupuj"), a CD Projektu 231 zł ("akmuluj").

Średni zysk CD Projektu, prognozowany na lata 2018-2020, to 859 mln zł. Analitycy oczekują premiery "Cyberpunka" w IV kw. 2019 r. i 19 mln sprzedaży w pierwszym okresie (i 62 mln w pięcioletnim cyklu).

Zysk 11bit studios w latach 2018-2019 szacowany jest na 53 ml zł.

- W scenariuszu bazowym szacujemy możliwą sprzedaż Frostpunka na 4,6 mln kopii w całym cyklu życia. Sukces gry pozwoli spółce na znaczące rozszerzenie bazy fanów studia, która przyczyni się do zwiększenia potencjału sprzedaży kolejnych gier. Doceniamy wysoką jakość oraz unikalną zawartość produkcji 11 bit, dzięki którym wyróżniają się one na mocno konkurencyjnym rynku gier wideo. Projekt 8, kolejna gra studia może według nas sprzedać się nakładzie 4 mln egzemplarzy (jej premierę szacujemy na połowę 2020 r.). Zakładamy, iż docelowo spółka może mieć premierę gry własnej raz na dwa lata - dodano.

Średni zysk PlayWaya w latach 2018-2020 prognozowany jest na 52 mln zł. 

- Oczekujemy w 2018 r. rekordowych wyników i walidacji modelu biznesowego spółki. Jednoczesny sukces House Flipper (ponad 400 tys. egz.) oraz porażka Agony potwierdzają, że dywersyfikacja i duże portfolio premier jest bezpieczną strategią - podkreślono.

 

Raport jest skrótem rekomendacji, wydanej 25 lipca o godz. 8.

Dostępny jest w załączniku. Producenci_Gier_2018_07_25_32342 — skrót

 

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Inne / CD Projekt wcale nie z największym potencjałem