CDM: kupuj BRE Bank i Budimex
Analitycy CDM Pekao SA wystawili rekomendacje: akumuluj dla akcji Elektrimu, kupuj dla papierów Budimexu i kupuj dla walorów BRE Banku.
Zdaniem CDM Pekao SA, jeden walor Elektrimu wart jest obecnie 47,3 zł. Inwestycje w telefonię stacjonarną zwiększą tę wartość do 73,7 zł, co po uwzględnieniu zakładanej emisji nowych akcji holdingu daje wartość 56,9 zł. Za najbardziej wartościowy w aktywach Elektrimu uznano 34,1-proc. pakiet udziałów w Polskiej Telefonii Cyfrowej, operatorze sieci Era GSM. Jego wartość wyceniono na 3,2 mld zł, co w przeliczeniu na jedną akcję Elektrimu daje już 37,7 zł.
W piątek na GPW papiery Elektrimu podczas notowań jednolitych zostały wycenione na 48,4 zł.
Z kolei w przypadku Budimexu wartość spółki oszacowano na 26,5 zł na akcję. Według analityków, perspektywy wzrostu branży budowlanej w najbliższych latach są dobre, a Budimex może się stać jednym z głównych beneficjentów tego wzrostu. Pozytywnie została oceniona zapowiedź rezygnacji z działalności pozabudowlanej, co powinno przyczynić się do poprawy rentowności. Budimex ma szansę stać się jednym z głównych ośrodków konsolidacji polskiego sektora budowlanego.
Podczas piątkowego fixingu papiery Budimexu zostały wycenione na 22,30 zł za sztukę.
Natomiast BRE Bank powinien sporo zyskać na transakcji z Elektrimem, któremu odsprzedał 15,8 proc. udziałów w PTC. Analitycy podtrzymali wcześniejsze założenia, że BRE Bank sprzeda w tym roku posiadane 9,9 proc. akcji BIG BG, prawdopodobnie po 8 zł za walor. Bank zarobi na tej transakcji 109 mln zł brutto. Obecną wartość papierów spółki CDM Pekao SA oszacował na 125 zł. Wpiątek giełda wyceniła akcje BRE Banku na 108 zł.