Osoby odpowiedzialne za finanse spółek należących do tzw. grup powiązanych powinny już zacząć prace nad przyszłoroczną strategią finansowania działalności.
Przede wszystkim najwyższa pora na ewentualną korektę planów co do zapożyczania się u podmiotów zależnych. Za pół roku mają wejść w życie przepisy znacznie ograniczające obecne zasady rozliczania odsetek od takich pożyczek w podatkach dochodowych. Sejm już nad tym pracuje. Nowe przepisy dotyczące niedostatecznej kapitalizacji zapowiadają m.in. zastąpienie obecnego współczynnika zadłużenia do kapitału zakładowego (3:1) współczynnikiem zadłużenia do kapitałów własnych podatnika w stosunku 1:1, pomniejszonych o pożyczkę podporządkowaną.
Przekroczenie tego limitu pozbawia zaliczenia pełnych odsetek do kosztów uzyskania przychodów. Poza tym ograniczeniabędą stosowane również do powiązań pośrednich, a nie tylko relacji ze spółkami matkami (siostrami), sięgną także do podmiotów dominujących i spółek córek.
Oprócz obecnej, zmodyfikowanej metody rozliczeń pojawi się też alternatywna. Ograniczenie prawa do odliczeń odsetek będzie dotyczyć pożyczek także od podmiotów niepowiązanych. Do kosztów podatkowych będzie można zaliczać odsetki od pożyczek w wysokości nieprzekraczającej wartości podatkowej aktywów (z wyjątkiem wartości niematerialnych i prawnych) pomnożonej przez stopę referencyjną NBP plus 1,25 proc. Poza tym w danym roku podstawę opodatkowania będzie można obniżyć o odsetki o wartości nieprzekraczającej 50 proc. zysku z działalności operacyjnej.
— Ideą autorów zmian jest uszczelnianie przepisów, finansowanie powinno mieć charakter rynkowy — mówi Sławomir Krempa, partner w dziale prawno-podatkowym PwC.
Według jego oceny, niedostateczna kapitalizacja będzie dotyczyła większej grupy podatników, a limit odliczania odsetek może być mniejszy. Wyjaśnił
też, że podatnik zdecydowany na zastosowanie zmodyfikowanej wersji obecnych zasad musi liczyć się z obowiązkiem weryfikacji charakteru powiązań kapitałowych wobec wszystkich podmiotów finansujących jego działalność gospodarczą. Wybór nowej metody dodatkowo obciąży prowadzeniem bieżącej prognozy rentowności działalności gospodarczej, która określa limit odsetek zaliczanych do kosztów podatkowych. Z początkiem 2015 r. podatnicy będą musieli wybrać metodę liczenia limitu odsetek. Ze stosowania nowej metody nie będzie można szybko się wycofać.
— Trzeba ją będzie stosować przez 3 lata — podkreślił Mieczysław Gonta, dyrektor w dziale prawno-podatkowym PwC.
W jego ocenie decyzja o stosowaniu nowej metody nie będzie łatwa i wiąże się z ryzykiem. Według Macieja Nowickiego, menedżera w dziale prawno-podatkowym PwC, na zmianach mogą zyskać podmioty uzyskujące finansowanie od spółek matek (sióstr), które posiadają duże kapitały inne niż zakładowy, czy dużą wartość podatkową aktywów i uzyskują znaczny zysk z działalności operacyjnej.