W raporcie z 24 czerwca Krzysztof Radojewski z departamentu analiz rynkowych Noble Securities wydał rekomendacje "kupuj" dla akcji Captora Therapeutics, Celon Pharmy, Molecure'a i Ryvu Therapeutics. W każdym wypadku obniżył jednak cenę docelową akcji.
| spółka | cena docelowa w zł | poprzednia |
| Captor Therapeutics | 86 | 127,9 |
| Celon Pharma | 33,7 | 37,5 |
| Molecure | 11,9 | 17,6 |
| Ryvu Therapeutics | 59,7 | 59,8 |
"Mimo, iż sektor jest w niełasce inwestorów od wielu kwartałów, w naszej opinii stanowi ciekawą opcję inwestycyjną do zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego. Ponieważ dużo negatywnych informacji zostało uwzględnionych w wycenach, można oczekiwać, że rynek obecnie poszukuje twardego dna. Główną bolączką dla spółek pozostaje kwestia wydłużenia finansowania, stąd widoczne są zwolnienia i poszukiwanie oszczędności w wielu podmiotach" - napisał analityk w uzasadnieniu.
Specjalista jest przekonany, że projekty Captora Therapeutics są bardzo ciekawe i wyróżniają się na rynku. Najbliższe kwartały będą czasem weryfikacji dla spółki
– przede wszystkim projektu CT-01, czyli cząsteczki, którą w ramach I fazy badania podano już pierwszemu pacjentowi choremu na raka wątrobowokomórkowego.
"Spółka aktywowała łącznie 19 ośrodków, w których będzie prowadzone badanie – 8 we Francji, 4 w Niemczech i 7 w Hiszpanii, a ciągłe niezaspokojone potrzeby medyczne wpłyną na wysoką dostępność pacjentów w badaniu. Głównym celem badania jest wykazanie bezpieczeństwa i degradacji celu molekularnego, a w dalszej kolejności kwestia efektywności. Po tym, jak Monte Rosa niedawno zaprzestała rozwijania niektórych wskazań swojego degradera GSPT1, projekt Captora ma szansę się wyróżnić, jeśli udowodni w klinice bezpieczeństwo i skuteczność" - uważa Krzysztof Radojewski.
W przypadku Celon Pharmy specjalista przyznaje, że zwiększona konkurencja na rynku rywaroksabanu wpłynęła w ostatnich kwartałach na niższą sprzedaż Zarixy od jego oczekiwań. Dodatkowo konieczność powtórzenia badań przedklinicznych w projekcie inhibitora PDE10A wpływa na opóźnienie partneringu.
"Z drugiej strony publikacja w The Lancet wyników dualnego inhibitora JAK/ROCK powinna zwiększyć rozpoznawalność tego projektu na rynku, a Falkieri jest przygotowywane do rozpoczęcia III fazy w USA. Mimo opóźnień w podpisaniu umowy partneringowej, w naszej ocenie spółce uda się ostatecznie taką umowę podpisać" - dodaje Krzysztof Radojewski.
Partnera poszukuje Molecure do sfinansowania badań w ramach projektu OATD-01-Nash, a w sarkoidozie płucnej w badaniu drugiej fazy OATD-01 w ostatnich miesiącach spółce udało sie lekko poprawić rekrutajcę.
"Pod koniec maja 2025 r. Molecure zdecydowało o rozpoczęciu procedury zwolnień grupowych, które ostatecznie ma objąć do 25 pracowników, zarówno w działach naukowych, jak i administracyjnych. Powyższe pozwoli spółce skupić się na najbardziej kluczowych obszarach działalności, w szczególności dwóch badaniach klinicznych OATD-01 i OATD-02. Zarząd szacuje, że dzięki temu spółka będzie mieć zabezpieczone środki finansowe na rozwój do drugiego półrocza 2026 r." - napisał w uzasadnieniu analityk Noble Securities.
Korekta ceny docelowej Ryvu jest najmniejsza, a nowa wycena jest około dwukrotnie wyższa od kursu na GPW.
"Ryvu Therapeutics w badaniu II fazy RVU120 w różnych nowotworach hematologicznych zrekrutowało już około 150 pacjentów. Najnowsze dane opublikowane 12 czerwca wskazują na poprawioną efektywność przy zmienionym dawkowaniu w kombinacji z wenetoklskaem u pacjentów z ostrą białaczką szpikową oraz wstępną efektywność u kilku pacjentów z mielofibrozą. Dodatkowo RVU120 jest testowane w badaniu we wskazaniu zespołów mielodysplastycznych niskiego ryzyka, w ramach którego zostało zrekrutowanych ok. 40 pacjentów. Tym samym w grudniu spółka będzie dysponować danymi, na bazie których będzie mogła zadecydować dalszym rozwoju projektu, w tym o zawarciu umowy partneringowej" - napisano w raporcie.
Artykuł jest skrótem raportu, którego pierwsze rozpowszechnienie nastąpiło 24 czerwca o godz. 8:30.
W załączniku znajduja się zastrzeżenia prawne związane z rekomendacją.