Zaskakująco słabe dane makro popsuły nastroje amerykańskich inwestorów w środę. Raport ADP wskazał trzy razy mniejszą niż oczekiwano i najniższą od marca 2023 roku liczbę miejsc pracy stworzonych w maju przez sektor prywatny. To źle wróży przez piątkowym raportem o całym rynku pracy. Kolejnym ciosem okazał się majowy wskaźnik aktywności sektora usług. Oczekiwano jego wzrostu, a spadł i do tego niespodziewanie i pierwszy raz od prawie roku zasygnalizował malejącą aktywność. Choć słabe dane makro zwiększyły przekonanie, że Fed dokona co najmniej dwóch obniżek stóp w tym roku, co znalazło odbicie w wyraźnym spadku rentowności obligacji USA, to nasiliły również obawy osłabienia gospodarki, a co za tym idzie wyników spółek. Dodatkowo wzmocnił je również raczej pesymistyczny ton opublikowanej w środę „beżowej księgi Fed”.
Na froncie wojny handlowej też zabrakło pozytywnych wiadomości. Prezydent Donald Trump powiedział w środę, że z prezydentem Chin, z którym podobno ma rozmawiać jeszcze w tym tygodniu, jest „ekstremalnie trudno” się dogadać. Tymczasem trwa cicha wymiana ciosów. Chiny blokują eksport metali ziem rzadkich, a USA blokują eksport etanu.
Inwestorzy nadal kupowali w środę akcje spółek półprzewodnikowych. W S&P500 najmocniej rosły kursy ON Semiconductor (6,1 proc.) i NXP Semiconductors (5,6 proc.). Branżowy PHLX Semiconductor zyskał 1,4 proc. i to już trzecia z rzędu sesja zakończona jego wyraźnym wzrostem.
Spadły kursy 60 proc. spółek z S&P500. Najmocniej taniały te z segmentów energii (-1,9 proc.) i użyteczności publicznej (-1,7 proc.). Najmocniej drożały spółki usług telekomunikacyjnych (1,4 proc.) oraz materiałowe i nieruchomości (po 0,35 proc.).
W Średniej Przemysłowej Dow Jones spadły kursy 19 z 30 spółek. Najmocniej taniały koncern naftowy Chevron (-1,6 proc.), ubezpieczeniowy Travelers Cos. (-1,5 proc.) i telekom Verizon Communications (-1,35 proc.). Największe wzrosty kursów miały farmaceutyczny Merck & Co. (1,5 proc.), producent i dystrybutor farb Sherwin-Williams (1,25 proc.) i gigant e-commerce Amazon.com (0,75 proc.).
W Nasdaq Composite niemal tyle samo spółek drożało co taniało. Zdrożała jednak większość technologicznych blue chipów ze „wspaniałej siódemki”. Najmocniej zwiększała wartość Meta Platforms (3,2 proc.). JP Morgan podwyższył cenę docelową akcji właściciela Facebooka i utrzymał rekomendację „lepiej niż rynek”. Największy spadek kursu notował Tesla (-3,55 proc.). Poza doniesieniami o kontynuacji spadku sprzedaży jej aut w Europie inwestorów może niepokoić rosnący konflikt między prezesem Elonem Muskiem i prezydentem Donaldem Trumpem w sprawie polityki fiskalnej. Drugim "spadkowiczem" było Apple (-0,2 proc.). Analityczka Needham obniżyła jego rekomendację z "kupuj" do "trzymaj" argumentując, że spółka jest droga według wielu wskaźników.