DI BRE nadal rekomenduje "redukuj" dla akcji Getin Holding

DI
08-06-2011, 08:14

W datowanym na 1 czerwca 2011 r. raporcie, analitycy DI BRE podtrzymali swoją rekomendację "redukuj" dla walorów spółki Getin Holding. Cena docelowa została ustalona na poziomie 12,7 zł. Podczas wtorkowego zamknięcia na GPW za jeden walor płacono 13,39 zł.

Podtrzymujemy naszą 9-miesięczną cenę docelową na walory Getin Holdingu na poziomie 12,7 PLN i rekomendujemy redukowanie ekspozycji. Po rozczarowujących wynikach za 1Q 2011, które ujawniły słabość marży kredytowej oraz utrzymujący się problem jakości kredytów hipotecznych, rewidujemy w dół nasze dotychczasowe prognozy zysku netto (o 17% na 2011 oraz o 8-9% na 2012-2013). Chociaż Getin oferuje wyższą dynamikę zysków w latach 2011-2012, obecna wycena dyskontuje znacznie więcej. Spółka notowana jest na wskaźniku P/E 13,1x na 2012, z 13% premią do sektora. - napisano w raporcie.

Pełen raport w załączniku.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: DI

Najważniejsze dzisiaj

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Rekomendacje / DI BRE nadal rekomenduje "redukuj" dla akcji Getin Holding