DI BRE Banku szacuje wartość akcji Comarchu na 40 zł. Ponieważ w momencie opracowania najnowszego raportu cena krakowskiej spółki IT wynosiła 53,5 zł, analitycy obniżyli dla niego rekomendację z TRZYMAJ do REDUKUJ.
- Nasz szacunek wartości godziwej rośnie do 40 zł. Wycena porównawcza rośnie do 39 zł (poprzednio 16 zł) wskutek wzrostu cen zarówno polskich, jak zagranicznych spółek informatycznych użytych w wycenie, ale przede wszystkich użycia szerszego zestawu spółek zagranicznych i innego źródła prognoz ich wyników. Wycena DCF daje 42 zł (poprzednio 38 zł), a zmiana ta wynika z zastosowania takich jak dla innych spółek założeń co do kosztu kapitału – uzasadnia raport analityków.
DI BRE przewiduje, że Comarch wypracuje niskie marże na kontraktach z MENiS na dostawę pracowni internetowych do szkół. Dobrze ocenia umowy z Interią, które mogą usunąć zagrożenie koniecznością dofinansowania portalu pod koniec roku.
W czwartek GPW wyceniała akcję Comarchu na 57 zł.
ONO