DI BRE ustalił cenę docelową Ciech na 41,7 zł

DI
opublikowano: 12-10-2009, 16:30

Zalecenie "trzymaj" (niezmienione) dla akcji Ciech wydali analitycy DI BRE Banku. Specjaliści ustalili docelową cenę akcji spółki na 41,7 zł.

W poniedziałek k. godz. 16. akcje spółki są wyceniane na GPW po 40,15 zł.

"Ostatnie tygodnie upływały pod znakiem procesu prywatyzacyjnego Ciechu i oczekiwań dotyczących składanych ofert kupna podgrzewanych przez wypowiedzi przedstawicieli Nafty Polskiej. Nadal nie wyjaśniła się kwestia konsolidacji zadłużenia. Obecnie finalizacja negocjacji z bankami planowana jest na koniec października. Zakończenie tych dwóch procesów powodzeniem może stanowić wsparcie dla kursu Ciechu, aczkolwiek nie ma to wpływu na naszą wycenę" - czytamy w komentarzu.

Co zatem wpłynęło na wycenę?

"Nasz model opieramy na scenariuszu systematycznej poprawy marż jednostkowych w segmencie organicznym oraz wzrostu wolumenów w spółkach sodowych, jednak nie zakładamy powrotu rekordowych rentowności z 2007 roku. Uwzględniając wyższą wycenę porównawczą, podnosimy naszą cenę docelową do 41,7 PLN/akcję i w kontekście aktualnego kursu nie zmieniamy rekomendacji trzymaj. Spółka na bazie oczyszczonego wskaźnika EV/EBITDA dla roku 2010 (5,5) jest notowana podobnie do innych podmiotów z branży. Istotna poprawa wyników na podstawowej działalności operacyjnej w przyszłym roku jest więc już przez inwestorów uwzględniana" - napisał Kamil Kliszcz, analityk DI BRE.

Opowieści z arkusza zleceń
Newsletter autorski Kamila Kosińskiego
ZAPISZ MNIE
×
Opowieści z arkusza zleceń
autor: Kamil Kosiński
Wysyłany raz w miesiącu
Kamil Kosiński
Newsletter z autorskim podsumowaniem najciekawszych informacji z warszawskiej giełdy.
ZAPISZ MNIE
Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Nasz telefon kontaktowy to: +48 22 333 99 99. Nasz adres e-mail to: rodo@bonnier.pl. W naszej spółce mamy powołanego Inspektora Ochrony Danych, adres korespondencyjny: ul. Ludwika Narbutta 22 lok. 23, 02-541 Warszawa, e-mail: iod@bonnier.pl. Będziemy przetwarzać Pani/a dane osobowe by wysyłać do Pani/a nasze newslettery. Podstawą prawną przetwarzania będzie wyrażona przez Panią/Pana zgoda oraz nasz „prawnie uzasadniony interes”, który mamy w tym by przedstawiać Pani/u, jako naszemu klientowi, inne nasze oferty. Jeśli to będzie konieczne byśmy mogli wykonywać nasze usługi, Pani/a dane osobowe będą mogły być przekazywane następującym grupom osób: 1) naszym pracownikom lub współpracownikom na podstawie odrębnego upoważnienia, 2) podmiotom, którym zlecimy wykonywanie czynności przetwarzania danych, 3) innym odbiorcom np. kurierom, spółkom z naszej grupy kapitałowej, urzędom skarbowym. Pani/a dane osobowe będą przetwarzane do czasu wycofania wyrażonej zgody. Ma Pani/Pan prawo do: 1) żądania dostępu do treści danych osobowych, 2) ich sprostowania, 3) usunięcia, 4) ograniczenia przetwarzania, 5) przenoszenia danych, 6) wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania oraz 7) cofnięcia zgody (w przypadku jej wcześniejszego wyrażenia) w dowolnym momencie, a także 8) wniesienia skargi do organu nadzorczego (Prezesa Urzędu Ochrony Danych Osobowych). Podanie danych osobowych warunkuje zapisanie się na newsletter. Jest dobrowolne, ale ich niepodanie wykluczy możliwość świadczenia usługi. Pani/Pana dane osobowe mogą być przetwarzane w sposób zautomatyzowany, w tym również w formie profilowania. Zautomatyzowane podejmowanie decyzji będzie się odbywało przy wykorzystaniu adekwatnych, statystycznych procedur. Celem takiego przetwarzania będzie wyłącznie optymalizacja kierowanej do Pani/Pana oferty naszych produktów lub usług.
© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: DI

Polecane