DM BDM obniżył rekomendację dla Polimeksu

KZ
01-03-2012, 13:12

Analitycy DM BDM obniżyli z "akumuluj" do "trzymaj" rekomendację dla akcji Polimeksu.

- Po podpisaniu umowy na budowę bloków energetycznych w Opolu oraz prawdopodobnym zrealizowaniu celu 100 mln PLN zysku netto w 2011 roku (niestety słaba jakość), nie dostrzegamy obecnie przesłanek do dalszego wzrostu kursu akcji w krótkim terminie. Zmieniamy zalecenie z Akumuluj na Trzymaj, ustalając cenę docelową na 1,75 PLN. W perspektywie 1H’12 pozytywnym katalizatorem może być głównie rozstrzygnięcie przetargu na blok energetyczny w Kozienicach (kwiecień/maj). Jednocześnie obawiamy się o wyniki 1Q’12: przy kursie EUR/PLN w okolicach 4,20 spółka może wykazać stratę netto (ujemne różnice kursowe). Na niekorzyść spółki mogłoby zadziałać skuteczne odwołanie Alstomu w przetargu na bloki w Opolu (rozprawa przed sądem dotycząca słuszności odrzucenia odwołania przez KIO ma odbyć się 30 marca). Ryzyko takiego zdarzenia oceniamy jednak nisko, ze względu na formalne błędy popełnione przez Alstom w ofercie złożonej PGE - uważa Krzysztof Pado, autor raportu.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: KZ

Najważniejsze dzisiaj

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Rekomendacje / DM BDM obniżył rekomendację dla Polimeksu