DM BZWBK szacuje wartość Polish Energy Partners (PEP) między 152 mln zł (metodą porównawczą) a 196 mln zł (metodą DCF). Prognozuje trzykrotny wzrost zysku netto spółki w latach 2004-2007 do 20,2 mln zł na koniec tego okresu.
- Szacujemy, iż skorygowane przychody PEP wzrosną w latach 2005-2007 odpowiednio o 23,2%, 12,4% i 14,7%, na skutek zwiększenia mocy produkcyjnych oraz wdrożenia nowych projektów. Po pełnym wdrożeniu wszystkich projektów w 2007 r. prognozujemy, iż skorygowany zysk netto wzrośnie trzykrotnie do poziomu 20,2 mln zł – głosi wydany 14 kwietnia raport DM BZWBK, który jest oferującym w IPO PEP.
W oparciu o wycenę metodą porównawczą na lata 2004-2006, analitycy DM BZWBK oszacowali wartość PEP na 152 mln zł, a wydłużając przedział czasowy na lata 2004-2007 na 174 mln zł.
- Nasza wycena DCF określa wartość kapitałów własnych spółki PEP na 196 mln zł – głosi raport DM BWZBK.
PEP sprzedaje w IPO 16,6 mln akcji serii od A do L. Ponad 182 tys. akcji serii M zostanie zaoferowanych w subskrypcji dla menadżerów. W transzy indywidualnej spółka sprzedaje 3,32 mln akcji, w transzy instytucjonalnej 13,28 mln.
Zapisy na akcje w transzy indywidualnej potrwają od 25 do 27 kwietnia, w transzy instytucjonalnej 28-29 kwietnia. Publiczna sprzedaż zostanie zamknięta 2 maja, a przydział akcji 5 maja.
W 2004 roku grupa PEP miała 8,6 mln zł zysku netto przy 50,1 mln zł przychodów. Zarząd PEP prognozuje, że spółka osiągnie w 2005 roku 9,0 mln zł zysku netto przy przychodach 64,8 mln zł.