Na przełomie lipca i sierpnia dojdzie do zgromadzenia wierzycieli Elektrimu, podczas którego głosowany będzie sposób spłaty wierzytelności. Sensacji nie ma. Obligatariusze dostaną pieniądze w kilku ratach, a jeśli Elektrim Telekomunikacja zostanie sprzedany, to od razu całość.
Obligatariusze Elektrimu spotkają się na przełomie lipca i sierpnia. Podczas zgromadzenia głosowany będzie układ rozwiązujący problem spłaty przez warszawski holding nie wykupionych w grudniu ubiegłego roku, a opiewających na 440 mln EUR (1,85 mld zł), obligacji. Niedługo w zagranicznej prasie powinno ukazać się ogłoszenie zwołujące zgromadzenie, wraz z warunkami układu.
W porównaniu ze wstępnym porozumieniem nie należy spodziewać się większych zmian w układzie.
— Warunki układu nie uległy diametralnym zmianom, poza przesunięciem wynikającym z toczących się dłużej niż oczekiwano negocjacji — mówi osoba związana z procesem.
Zgodnie z umową, BRE Bank lub podmiot z nim powiązany kupi na rynku wtórnym obligacje za 100 mln EUR. Dodatkowo w sierpniu Elektrim wyda 100 mln EUR na spłatę należnych odsetek i wykup części zrestrukturyzowanych obligacji. Następna rata płatności, wysokości 100 mln EUR, przypadnie 15 grudnia 2002 r.
Jeśli do tego czasu warszawski holding sprzeda aktywa telekomunikacyjne, to pieniądze z transakcji posłużą do natychmiastowego uregulowania zobowiązań. Elektrim powinien spieszyć się z wykupem papierów. Obligatariusze wynegocjowali sobie bowiem dobre warunki uregulowania długów — im później to nastąpi, tym oprocentowanie walorów będzie wyższe.
Zrestrukturyzowane obligacje będą zabezpieczone aktywami Elektrimu. Ostateczny termin wykupu papierów ustalono na 30 czerwca 2004 r.
Do poniedziałku konsorcjum BRE Banku i EastBridge ma wyłączność na zakup 49 proc. udziałów ET, do którego należy m.in. 51 proc. Polskiej Telefonii Cyfrowej.
Niedawno zarówno przedstawiciele Elektrimu, jak i konsorcjum BRE-EastBridge deklarowali, że do transakcji powinno dojść w ciągu kilku miesięcy. Nadal nie rozwiązano jednak możliwego konfliktu interesów, do jakiego może dojść przy tej transakcji. BRE Bank jest największym akcjonariuszem Elektrimu, a dwóch członków nowej rady nadzorczej holdingu powiązanych jest z EastBridge.