Fintech z portfela JR Holding przejmuje w płatnościach

Play icon
Posłuchaj
Speaker icon
Close icon
Zostań subskrybentem
i słuchaj tego oraz wielu innych artykułów w pb.pl

Giełdowy Femion Technology zapłaci za Payment Technology maksymalnie 24 mln zł., choć sam wyceniany jest na niewiele więcej. Liczy na szybki efekt z połączenia.

Przeczytaj artykuł i dowiedz się:

  • dlaczego Femion Technology przejął Payment Technology
  • w jaki sposób zamierza sfinansować transakcję
  • jak dużą spółkę przejął i jak ocenia możliwe synergie
  • jak prezes komentuje obecną kapitalizację Femionu, niewiele większą od maksymalnej kwoty do zapłacenia za przejętą spółkę

Fintech z portfela JR Holding przejmuje w płatnościach

opublikowano: 28-06-2022, 20:00
Play icon
Posłuchaj
Speaker icon
Close icon
Zostań subskrybentem
i słuchaj tego oraz wielu innych artykułów w pb.pl

Giełdowy Femion Technology zapłaci za Payment Technology maksymalnie 24 mln zł., choć sam wyceniany jest na niewiele więcej. Liczy na szybki efekt z połączenia.

Notowany na NewConnect Femion Technology (wcześniej SMS Kredyt Holding) zgodnie z planem sfinalizował przed końcem czerwca swoje pierwsze przejęciu po zmianie działalności z pożyczkowej na płatności e-commerce’ie. Kupił 100 proc. udziałów w fintechu Payment Technology, któremu we wrześniu 2021 r. Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) odmówiła przyznania licencji tzw. krajowej instytucji płatniczej.

– My ją mamy, więc jej ewentualny brak u Payment Technology nie stanowi dla nas problemu. Poza tym spółka odwołała się od decyzji KNF, więc niewykluczone, że otrzyma licencję – komentuje Jarosław Olejarz, prezes i największy (41,9 proc.) akcjonariusz Femionu. Udziałowcami są też kontroloawany przez Januarego Ciszewskiego JR Holding (19,7 proc.) i fundusz Millennials Venture Capital (10,4 proc.).

Szersza oferta

Menedżer podkreśla, że kluczowe dla obu stron były perspektywy synergii.

– Payment Technology ma bramkę płatniczą, zaplecze back-office’owe i kończy prace nad aplikacją mobilną do transakcji płatniczych, czyli oferuje technologię, którą my dopiero chcieliśmy budować. My zapewniamy m.in. dostęp do informacji o rachunkach bankowych, istotny w przypadku finansowania transakcji w e-commerce i tworzymy rozwiązania związane z inicjowaniem transakcji płatniczych – wyjaśnia Jarosław Olejarz.

Skok działalności:
Skok działalności:
TryPay – spółka zależna Femionu Technology, którym kieruje Jarosław Olejarz – realizuje miesięcznie transakcje o średniej wartości ok. 14 mln zł, natomiast Payment Technology ok. 275 mln zł.
Rafal Klimkiewicz

Większa wartość

Wartość transakcji to maksymalnie 24 mln zł. Pierwszą część transakcji – 10 mln zł, z czego ok. 3,36 mln zł w akcjach – zapłaci w transzach, a pozostałe 14 mln zł do sierpnia 2026 r. w zależności od wysokości zysku EBITDA przejętej spółki. Dla porównania: kapitalizacja Femionu przy kursie 1,55 zł to ok. 27 mln zł.

– Jesteśmy w trakcie emisji akcji w ramach oferty prywatnej i uważamy, że przy obecnie ustalonych warunkach sfinansujemy transakcję. W przypadku wycenienia spółki na 24 mln zł należy wziąć pod uwagę część zmienną, zależną od osiąganych wyników, niemniej uważamy, że rynek nie doszacowuje wartości Femion Technology – zwłaszcza biorąc pod uwagę perspektywy wynikające z połączenia spółek – mówi menedżer.

W jego ocenie wpływ na wyniki grupy będzie większy niż proste zsumowanie sprzedaży i zysku. Payment Technology prawie podwoił przychody w 2020 r. do 2,4 mln zł przy 0,4 mln zł zysku, a w 2021 r. znacznie przekroczyły one 3 mln zł.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.