– My ją mamy, więc jej ewentualny brak u Payment Technology nie stanowi dla nas problemu. Poza tym spółka odwołała się od decyzji KNF, więc niewykluczone, że otrzyma licencję – komentuje Jarosław Olejarz, prezes i największy (41,9 proc.) akcjonariusz Femionu. Udziałowcami są też kontroloawany przez Januarego Ciszewskiego JR Holding (19,7 proc.) i fundusz Millennials Venture Capital (10,4 proc.).

Szersza oferta

Menedżer podkreśla, że kluczowe dla obu stron były perspektywy synergii.

– Payment Technology ma bramkę płatniczą, zaplecze back-office’owe i kończy prace nad aplikacją mobilną do transakcji płatniczych, czyli oferuje technologię, którą my dopiero chcieliśmy budować. My zapewniamy m.in. dostęp do informacji o rachunkach bankowych, istotny w przypadku finansowania transakcji w e-commerce i tworzymy rozwiązania związane z inicjowaniem transakcji płatniczych – wyjaśnia Jarosław Olejarz.

Większa wartość

Wartość transakcji to maksymalnie 24 mln zł. Pierwszą część transakcji – 10 mln zł, z czego ok. 3,36 mln zł w akcjach – zapłaci w transzach, a pozostałe 14 mln zł do sierpnia 2026 r. w zależności od wysokości zysku EBITDA przejętej spółki. Dla porównania: kapitalizacja Femionu przy kursie 1,55 zł to ok. 27 mln zł.

– Jesteśmy w trakcie emisji akcji w ramach oferty prywatnej i uważamy, że przy obecnie ustalonych warunkach sfinansujemy transakcję. W przypadku wycenienia spółki na 24 mln zł należy wziąć pod uwagę część zmienną, zależną od osiąganych wyników, niemniej uważamy, że rynek nie doszacowuje wartości Femion Technology – zwłaszcza biorąc pod uwagę perspektywy wynikające z połączenia spółek – mówi menedżer.

W jego ocenie wpływ na wyniki grupy będzie większy niż proste zsumowanie sprzedaży i zysku. Payment Technology prawie podwoił przychody w 2020 r. do 2,4 mln zł przy 0,4 mln zł zysku, a w 2021 r. znacznie przekroczyły one 3 mln zł.