Sprawa wyszła na jaw w 2013 r., gdy Cypr zmagał się z kryzysem finansowym, kiedy to europejskie władze nie chciały wykupić Rosjan, którzy trzymali swoje pieniądze na śródziemnomorskiej wyspie, by uniknąć płacenia podatków w kraju. Po krótkiej przerwie pieniądz ponownie zaczęły napływać na wyspę.
Cypr to nie jedyne miejsce, gdzie Rosjanie chętnie lokują swoje pieniądze. Oto 10 państw, w których Rosjanie najchętniej lokowali pieniądze w pierwszych trzech kwartałach 2013 r.
1. Brytyjskie Wyspy Dziewicze – 61,01 mld USD
2. Cypr - 7,54 mld USD
3. Austria – 5,13 mld USD
4. Luksemburg – 1,06 mld USD
5. Hiszpania – 0,92 mld USD
6. Wyspy Saint Kitts i Nevis – 0,9 mld USD
7. Niemcy – 0,83 mld USD
8. Szwajcaria – 0,79 mld USD
9. Wielka Brytania – 0,79 mld USD
10. Dania – 0,78 mld USD
Ten skok w przypadku Brytyjskich Wysp Dziewiczych jest związany z umową jaką Rosnieft kupił udziały w firmie zarejestrowanej na wyspie traktowanej często jako raj podatkowy. Choć prezes Rosnieftu, Igor Seczin, znajduje się na czarnych listach osób objętych sankcjami przez Stany Zjednoczone i Unie Europejską, to kierowana przez niego firma już nie.
Jednym z powodów tak dużych inwestycji zagranicznych Rosjan w takich krajach jak Holandia czy Luksemburg jest ich polityka – obietnica niskich podatków, bardziej przewidywalne prawo i w wielu przypadkach łatwiejszy dostęp do tzw. zagranicznych rajów podatkowych.
W 2012 r. w tych państwach Rosja dokonała największych inwestycji zagranicznych:
1. Cypr – 151,81 mld USD
2. Holandia – 64,63 mld USD
3. Brytyjskie Wyspy Dziewicze – 46,65 mld USD
4. Szwajcaria – 11,97 mld USD
5. Stany Zjednoczone – 10,66 mld USD
6. Wielka Brytania – 9,96 mld USD
7. Luksemburg – 9,11 mld USD
8. Niemcy - 9,09 mld USD
9. Austria – 7,46 mld USD
10. Bahamy – 5,94 mld USD
To w sumie niemal jedna piąta PKB Rosji.