Maspex zrepolonizował w ostatnich latach polską wódkę, a potem kupił najsłynniejszą markę mocnych alkoholi w Czechach. Teraz wybrał się na alkoholowe zakupy w Rumunii. Zamierza przejąć grupę Purcari Wineries, notowaną na parkiecie w Bukareszcie.
W czwartek w reakcji na te doniesienia kurs Purcari skoczył o ponad 20 proc., co podniosło kapitalizację spółki do 792 mln RON, czyli w przeliczeniu 665 mln zł. Maspex wycenia spółkę nawet wyżej. komunikacie opublikowanym w Bukareszcie Purcari podało szczegółowe warunki transakcji. Polska grupa zamierza ogłosić wezwanie na akcje po 21 RON za walor, co oznacza wycenę całej spółki na poziomie 850 mln RON, czyli 714 mln zł. Porozumiał się już z prezesem i głównym udziałowcem grupy, Victorem Bostanem, który sprzeda mu 15 proc. akcji, zachowując 5-procentowy pakiet. Maspex zagwarantował sobie prawo jego odkupu w 2028 r.
– Ta transakcja wpisuje się w naszą szerzej zakrojoną strategię konsolidacji rynku alkoholi. Jej celem jest wzmocnienie naszej pozycji w tym segmencie poprzez integrację z lokalnymi podmiotami o ugruntowanej pozycji oraz wykorzystanie efektów skali. Równocześnie działanie to wspiera budowanie synergii operacyjnych i logistycznych w ramach naszych już istniejących struktur w regionie Europy Środkowej – mówi Krzysztof Pawiński, prezes Grupy Maspex.
Wskazuje na dotychczasowe akwizycje. Było ich 21, w tym 12 za granicą.
– Nasze spółki się rozwijają, inwestujemy w dołączone do naszej oferty brandy, które stają się liderami lub czołowymi graczami w swoich kategoriach – zaznacza Krzysztof Pawiński.
Purcari Wineries jest jednym z największych producentów wina i brandy w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Firma zarządza ponad 2 tys. ha winnic i sześcioma winiarniami w Mołdawii, Rumunii i Bułgarii – w tym kultową Château Purcari, której korzenie sięgają 1827 r., a które może się pochwalić mianem najbardziej utytułowanej winnicy regionu. W skład grupy wchodzą także marki Crama Ceptura, Bostavan, Bardar, Domeniile Cuza oraz Angel’s Estate.
W ubiegłym roku Purcari miało 382,5 mln RON przychodów, notując przy tym 54,2 mln RON czystego zysku. W przeliczeniu to odpowiednio 321,5 i 45,5 mln zł.
Silna pozycja ułatwia transakcję
Maspex działa w Rumunii od niemal trzech dekad. Jest największym polskim inwestorem w tym kraju. Wadowicki koncern zbudował solidne zaplecze – w Rumunii ma cztery fabryki i zatrudnia 1,8 tys. pracowników. Firma ma na koncie trzy lokalne przejęcia, a jej marki – jak Tedi, Tymbark, La Festa, woda Bucovina czy słone przekąski Salatini zdominowały tamtejsze półki sklepowe.
Rozbudowa portfela alkoholi
Planowane przejęcie Purcari Wineries wpisuje się w długofalową strategię rozwoju Maspeksu na rynku napojów alkoholowych. Tylko w ostatnich latach grupa zrealizowała kilka spektakularnych transakcji w tym segmencie. W grudniu 2023 r. ogłoszono przejęcie legendarnej czeskiej marki Becherovka wraz z zakładem produkcyjnym i magazynami od francuskiego koncernu Pernod Ricard.
Jeszcze wcześniej, w listopadzie 2021 r., firma dokonała największego w historii polskiego rynku spirytusowego przejęcia – nabyła CEDC, producenta marek takich jak Żubrówka, Soplica, Bols czy Absolwent, za około 4 mld zł. Transakcja ta pozwoliła Maspeksowi wejść na rynek wysokoprocentowych alkoholi z pozycji lidera i znacząco zwiększyć skalę działania w Polsce i za granicą.
Mocne fundamenty
Maspex, założony w 1990 r. w Wadowicach, zrealizował dotychczas ponad 20 znaczących przejęć, z czego grubo ponad połowę miało miejsce poza granicami Polski. Grupa prowadzi działalność w wielu segmentach rynku spożywczego, z silnie zdywersyfikowanym portfolio. Jest liderem w kategorii napojów niegazowanych – do jej flagowych marek należą Tymbark i Kubuś. Dominującą pozycję zajmuje również na rynku makaronów dzięki marce Lubella. W ofercie znajdują się także znane marki przetworów owocowo-warzywnych, takie jak Łowicz, Krakus czy Kotlin.
Maspex to największa prywatna polska firma w branży spożywczej i jedna z największych tego typu grup w Europie Środkowo-Wschodniej. Jej portfolio obejmuje blisko 70 marek, a produkty trafiają do ponad 70 krajów na całym świecie.
W 2023 roku grupa osiągnęła rekordowe przychody przekraczające 15 mld zł przy zysku netto wynoszącym 151,4 mln zł. Plan inwestycyjny na rok 2024 przewidywał nakłady w wysokości około 650 mln zł. Dane finansowe za 2024 r. nie zostały jeszcze opublikowane.
Przeczytaj/wysłuchaj także materiału o Rumunii w którym m.in. Grzegorz Grabowski, szef biznesu Maspeksu w Rumunii, w którym opowiada o skali działalności i pozycji rynkowej firmy w tym kraju.