W 2012 r. z grupy produktów zrównoważonych i stabilnego wzrostu inwestorzy wycofali najwięcej, bo ponad 3,6 mld zł netto. To pokłosie słabych wyników inwestycyjnych. Jednak nie wszystkie fundusze borykają się z odpływem kapitału. PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek, jako jeden z nielicznych w tej grupie, od marca 2011 r. notuje stałą przewagę wpłat nad wypłatami. Na koniecgrudnia w portfelu znajdowało się blisko 1,8 mld zł, a aktywa w ciągu niespełna dwóch lat przyrosły o 0,5 mld zł — z tego 220 mln to wynik sprzedaży.
W ubiegłym roku fundusz wypracował 17,1 proc. zysku, przy średniej w grupie na poziomie 11,7 proc. Wysoka stopa zwrotu jest pochodną skutecznej restrukturyzacji części akcyjnej portfela.
— Rynki finansowe były w zeszłym roku łaskawe dla posiadaczy akcji i papierów dłużnych, jednak bardzo istotny wkład do wyników miała prowadzona od dłuższego czasu restrukturyzacja części akcyjnej funduszu, który należydo największych portfeli mieszanych na rynku — tłumaczy Kamil Gaworecki, zarządzający portfelem akcji w PZU Asset Management.
Analitycy Analiz Online zwracają też uwagę, że zarządzający podjęli trafną decyzję o znacznym zwiększeniu zaangażowaniaw agresywne walory w drugiej połowie 2012 r.
— Ten odważny krok pozwolił dobrze zdyskontować bardzo dobrą koniunkturę na warszawskim parkiecie i w rezultacie poprawić miejsce w zestawieniach wyników względem końca czerwca — tłumaczą analitycy Analiz Online, którzy podwyższyli funduszowi rating, przyznając mu cztery gwiazdki.
Do tej pory takim wyróżnieniem cieszyły się PZU Energia Medycyna Ekologia (zwycięzca rankingu „PB” w 2011 r.) oraz PZU Gotówkowy i PZU Papierów Dłużnych Polonez (najlepszy fundusz obligacji w 2011 r. w rankingu „PB”).
17,1% Tyle w 2012 r. zarobił PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek.