Rentowność 10-letnich złotowych obligacji spadła o co najmniej 28 punktów bazowych w tym miesiącu do poziomu 330 punktów różnicy w stosunku do porównywalnych niemieckich papierów dłużnych (wg stanu na 3 sierpnia). To najmniejszy spread pomiędzy tymi papierami od lipca 2011 r.
Z kolei w przypadku obligacji dolarowych, są one kwotowane z najniższą premią wobec amerykańskich papierów skarbowych od 20 miesięcy. Natomiast koszt ubezpieczenia polskiego długu spadł do najniższego poziomu od 13 miesięcy.
W przypadku papierów o 5-letnim terminie zapadalności i złotego ich wyceny osiągnęły najwyższe poziomu w tym roku, na fali nadziei związanych z dalszymi działaniami ze strony Europejskiego Banku Centralnego odnośnie rozwiązania kryzysu zadłużeniowego w Eurolandzie.
EBC postanowił położyć kres kryzysowi w strefie euro i będzie chciał go łagodzić w przyszłości. Ma to pozytywny wpływ m.in. na postrzeganie Polski, jako miejsca dobrego do zainwestowania ze względu na relatywnie wysokie i pewne zyski – tłumaczy Peter Schottmueller, z Deka Investment.
Z kolei Arko Sen, dyrektor zarządzania długiem i strateg walutowy na Europę Wschodnią, Bliski Wschód i Afrykę w Bank of America Merrill Lynch, ocenia, żę zapowiadany potencjał działań EBC, wspierać będzie jakość kredytową w Europie Środkowej i Wschodniej, w tym takich krajów jak Polska.
