Analitycy mBank zwracają uwagę, że notowania Comarchu uległy w ostatnim miesiącu blisko 8 proc. przecenie i nie widzą istotnego czynnika, który uzasadniałby taki ruch.
„Comarch wydaje się być dotknięty pandemią COVID-19 w stopniu znacznie mniejszym niż poprzednio zakładaliśmy. Stąd aktualizujemy nasz model wyceny, wynik EBITDA prognozujemy na 234 mln zł” – czytamy w raporcie.
W ocenie mBank dyskonto w wycenie Comarchu do spółek porównywalnych nie utrzyma się długo, zwłaszcza że spółka ostatnio poinformowała o kilku kontraktach międzynarodowych, co wzmocni jej pozycję na rynku globalnym.
„Zwłaszcza umowa z Vodafone w Nowej Zelandii na 300 mln zł jest naszym zdaniem bardzo dobrą referencją” – napisano.
We wtorek w południe kurs Comarchu rośnie o 5 proc. do 215 zł.
Raport powstał na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Pierwsze udostępnienie rekomendacji do dystrybucji miało miejsce 29 września o godzinie 08:28.