W kwietniu fundusze emerytalne nie były zbyt aktywne na giełdzie. Udział akcji w ich portfelach wyniósł na koniec miesiąca 23,80 proc. To tyle samo co w marcu.
W pierwszych miesiącach roku tylko 23-25 proc. aktywów funduszy stanowiły inwestycje na giełdzie. Ten stan nie zmienił się w kwietniu — na koniec miesiąca średni udział akcji w portfelach OFE wynosił 23,80 proc. W marcu zaangażowanie w akcje było praktycznie identyczne i wyniosło 23,81 proc.
W kwietniu OFE osiągnęły jednak niezłe wyniki inwestycyjne — średnia zmiana wartości jednostki wyniosła bowiem 1,78 proc. wobec 0,41 proc. w marcu.
— Na rynku akcji zmiany głównych indeksów nie były znaczące. Był to jednak miesiąc interesujący dla inwestorów. Zauważalne były wzrosty cen spółek o średniej i małej kapitalizacji — mówi Marek Mikuć, członek zarządu PTE Allianz.
Dobrze zachowywały się także spółki technologiczne i to — w dużej mierze — zapomniane ostatnio przez inwestorów (Sterprojekt, Emax). Na rynku obligacji kontynuowany był trend wzrostowy cen papierów przy spadku rentowności, co też pozwoliło OFE zarobić.
W pierwszym kwartale roku OFE raczej nie kupowały akcji, część zdecydowała się nawet na ich sprzedaż. W marcu, według danych Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych, fundusze ulokowały w akcjach (wraz z akcjami NFI) 8,02 mld zł.
— OFE zanotowały w kwietniu duży wzrost wartości jednostki. Nie były jednak zbyt aktywne na rynku akcji. Odbywały się co najwyżej nieznaczne przetasowania w portfelach. Ich struktura jest więc podobna do marcowej — twierdzi Marek Mikuć.
W marcu w porównaniu z lutym dwanaście z szesnastu funduszy miało mniej akcji w portfelach niż na koniec lutego. W kwietniu wobec marca natomiast dziewięć funduszy nieco zwiększyło zaangażowanie w akcje.
Najwyższe wzrosty udziału akcji w portfelach zanotowały OFE: AIG (o 6,26 proc.), Dom (5,50 proc.) oraz Kredyt Banku (5,29 proc.). Zurich OFE miał dokładnie tyle samo akcji na koniec kwietnia, co na koniec marca. Pozostałych sześć funduszy obniżyło zangażowanie na giełdzie — największe kroki w tym kierunku poczyniły OFE Credit Suisse (-14,96 proc.) oraz Skarbiec-Emerytura (-10,68 proc.).