OFE przebiły fundusze stabilnego wzrostu

Kamil Koprowicz
08-10-2012, 00:00

Przez trzy ostatnie lata OFE dały zarobić więcej niż lokaty i akcje.

OFE wypracowały średnio 19,3 proc. stopę zwrotu w ciągu ostatnich trzech lat — wynika z danych Komisji Nadzoru Finansowego. Wynik wydaje się wysoki, ale średniorocznie oznacza 6,06 proc. stopy zwrotu. Nawet najlepszej trójce (Nordea OFE, ING OFE, OFE Allianz Polska) nie udało się zbliżyć do średniej 7 proc. rocznie. Od września 2009 r. do września 2012 r. WIG, indeks szerokiego rynku, zyskał 16,4 proc. Fundusze emerytalne dały więc zarobić więcej niż akcje. W tym czasie OFE okazały się również lepsze od funduszy inwestycyjnych stabilnego wzrostu. Mediana w tej kategorii wyniosła 9,8 proc.

— W porównaniu z rynkiem akcji lub funduszami inwestycyjnymi wydaje się, że średnia stopa zwrotu OFE to korzystny wynik. Podobne stopy zwrotu większości funduszy to dobra informacja dla klientów. Pozwala uniknąć sytuacji, w której dwie osoby inwestujące w fundusze emerytalne osiągają zupełnie różne wyniki — mówi Bernard Waszczyk, analityk Open Finance. Trzyletni wynik funduszy emerytalnych jest jednak znacznie słabszy niż ten liczony na koniec marca 2012 r., gdy wynosił 32 proc. Dlaczego?

— To różnica wynikająca z efektu niskiej bazy. W połowie lutego 2009 r. nastąpiło dno bessy — tłumaczy Bernard Waszczyk.

Różnica między najlepszym a najsłabszym funduszem była najwyższa od 4 lat i wyniosła ponad 9 pkt proc. Wprawdzie wszystkie OFE wypracowały stopę zwrotu wyższą od wymaganego minimum (wyniosło 9,64 proc.), zadowoleni na pewno nie są odkładający w Polsacie. Najsłabszy fundusz trzylatki zarobił niespełna 12 proc., o ponad 4 punkty procentowe mniej od przedostatniego Pocztyliona i o ponad 9 punktów procentowych gorzej niż Nordea, zwycięzca zestawienia.

 

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Koprowicz

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / OFE przebiły fundusze stabilnego wzrostu