Ekonomiści oczekiwali, że stopy w Australii spadną o 50 pkt, tymczasem bank zdecydował się na cięcie dwa razy głębsze - główna stopa spadła z 7 do 6 proc. Wśród inwestorów natychmiast pojawiły się plotki, że ta decyzja jest tylko forpocztą dla skoordynowanej akcji uwzględniającej przede wszystkim Fed, ECB i Bank Anglii, polegającej na jednoczesnym cięciu stóp na nieregularnych posiedzeniach (ECB ma zaplanowane spotkanie na 6 listopada, Fed na 29 października, BoE na najbliższy czwartek). Z powodu tych plotek przed otwarciem giełd w Europie rosną kontrakty na indeksy.
SYTUACJA NA GPW
Już początek sesji przyniósł spadek cen - to była
prosta konsekwencja przebiegu notowań w USA na piątkowej sesji, kiedy okazało
się, że sama decyzja o przyjęciu planu Poulsona nie uratowała Wall Street przed
spadkami (ale przecież nie to jest celem tej ustawy). W dodatku inwestorzy w
Europie zaczęli panicznie wyprzedawać akcje, bo zdali sobie sprawę, że kryzys
płynnościowy rozlewa się po Europie niczym nowożytna zaraza infekująca wciąż
nowe banki. Spadki indeksów w Paryżu czy Londynie przekraczały 8 proc. W tej
sytuacji trudno było o optymizm na GPW, choć po południu WIG20 zdołał podnieść
się nawet o 40-50 pkt. Ale w końcówce sesji sprzedający znów przycisnęli
obawiając się o wynik sesji w USA, gdzie indeksy zaraz po otwarciu spadały już
po 6 proc.
Wczoraj na GPW podrożały akcje 15 spółek, potaniały 300. Obroty
podliczono na 1,1 mld PLN.
GIEŁDY ZAGRANICZNE
W sytuacji, gdy o krachu giełdowym czytamy na
okładkach dzienników a w tramwajach słychać rozmowy o funduszach inwestycyjnych
czy kursie franka, aż prosi się o kilka słów otuchy. Zatem rozpocznijmy wtorek
od spojrzenia na fakty z lekkim dystansem. DJIA (indeks największych spółek z
Wall Street) odrobił w ciągu ostatnich minut handlu ponad 400 pkt. i skończył
"jedynie" o 3,6 proc. poniżej zamknięcia z piątku. Firma Apple osiągnęła plan na
2008 r. i sprzedała ponad 10 milionów iPhone'ów. Niemcy, Irlandczycy i Grecy
mają pełną gwarancję wypłacalności depozytów bankowych. Odmienny powód do
zadowolenia mają inwestorzy z Rosji, gdyż decyzją władz giełdy RTS oraz MICEX
mają wolne aż do odwołania. Obniżki stóp procentowych w USA, strefie euro i
Wielkiej Brytanii są jedynie kwestią czasu. O reszcie wydarzeń dowiemy się z
obiektywnych mediów.
OBSERWUJ AKCJE
KGHM - w poniedziałek wartość transakcji dokonanych na
papierach miedziowego konglomeratu przekroczyła 300 mln i stanowiła niemal jedną
trzecią obrotów na całym rynku. Od debiutu spółki na giełdzie w 97 roku tylko
dwukrotnie zainteresowanie podczas pojedynczej sesji KGHM było wyższe. Na
długoterminowym wykresie tygodniowym widzimy, że po prawie dwóch latach
konsolidacji pomiędzy 80 a 120 PLN za akcję (2006-2008) przyszła pora na wybicie
dołem z kanału horyzontalnego. Zaledwie kilka tygodni potrzebowali posiadacze
akcji, by "dostosować" wycenę spółki do zmiany trendu na rynku surowców i
przecenić walory ze 120 PLN do 40 PLN. W takiej sytuacji kilkunastoprocentowe
odreagowanie jest niemal pewne - pytanie tylko czy już pora łapać spadającą
brzytwę, czy poczekać na testowanie wparcia z okolic 34-38 PLN za papier.
Wskaźniki stochastyczny i bardzo duża odległość kursu od średnich kroczących
sugerują, że odbicie jest tuż tuż.
POINFORMOWALI PRZED SESJą
Polcorolit - sprzedaż we wrześniu wyniosła
7,3 mln PLN.
Lentex - przychody we wrześniu wyniosły 15,1 mln PLN. To więcej
o 14 proc. od średnich przychodów za ostatnich osiem miesięcy. Zarząd twierdzi,
że miesiąc był dla spółki bardzo zyskowny, głównie za sprawą osłabienia
złotego.
Energoaparatura - ma kontrakt z Polimeksem o wartości 4,5 mln
PLN.
Pepees - Hubert Gierowski przestał być podmiotem dominującym cypryjskiej
spółki posiadającej 28,15 proc. akcji Pepees.
Paged - NWZA zgodziło się na
buy-back. Nie może on objąć więcej niż 20 proc. akcji, a operacja nie może
przekroczyć 35 mln PLN kosztów po stronie spółki. Zgody udzielono na okres
trzech lat.
Makarony Polskie - mają kontrakt z Mlynieckie Makarony
OOO(Ukraina) na dostawę makaronów o wartości 4,56 mln USD przez pięć lat. Spółka
podpisała też kontrakt na sprzedaż makaronów do Macro Cash&Carry o wartości
rocznej 6 mln PLN. Spółka renegocjowała też kontrakty z siecią
Kaufland.
Monnari - przychody ze sprzedaży wyniosły we wrześniu 22,2 mln PLN
i były o 55,2 proc. wyższe niż przed rokiem. Narastająco sprzedaż wzrosła o 86,2
proc.
WALUTY
Leczenie sparaliżowanych rynków finansowych przez banki
centralne obserwujemy obecnie na wielu różnych płaszczyznach - FED, ECB, BoJ czy
Bank Anglii w ciągu kilkunastu dni zwiększyły wartość aukcji krótkoterminowych
papierów o kilkaset miliardów dolarów, aby przywrócić płynność na rynku
międzybankowym. We wtorek Bank Australii dokonał najsilniejszej obniżki stóp
procentowych od 1992 r. - koszt kredytu zredukowano z 7 proc. do 6 proc.,
podczas gdy analitycy oczekiwali obniżki do 6,5 proc. Presja na obniżki jest
bardzo silna także w Europie - kontrakty na stopy procentowe pokazują, że w
ciągu najbliższych 12 miesięcy inwestorzy spodziewają się obniżek o 125 do 150
pkt. bazowych. We wtorek rano na rynku walutowym główne ruchy z poprzedniej
sesji odwróciły się - sprzedawano dolara i jena, które wcześniej były jedynymi
bezpiecznymi kryjówkami dla kapitału.
SUROWCE
Na świecie tanieją metale przemysłowe, żywność i surowce
energetyczne. Po ubiegłotygodniowym spadku o 12,5 proc., cena miedzi obniżyła
się we wtorek o kolejne 7 proc. i za tonę czerwonego metalu płacono w Londynie
5525 USD, a w Szanghaju drugi dzień z rzędu odnotowano największy dopuszczalny
spadek ceny (o 5 proc.). Nie bez wpływu na wyprzedaż metali było posunięcie
australijskiego banku centralnego, dla którego głównym argumentem za obniżką
stóp o 1 pkt. procentowy było zdecydowane pogorszenie się kondycji firm
handlujących surowcami. Natomiast cena ropy i złota w reakcji na osłabienie
dolara szły rano lekko w górę - odpowiednio do 90,8 USD za baryłkę i 870 USD za
uncję.
KOMENTARZ PRZYGOTOWALI
Łukasz Wróbel - giełdy zagraniczne, obserwuj
akcje, surowce, waluty;
Emil Szweda - wydarzenie dnia, sytuacja na GPW,
prognoza giełdowa poinformowali przed sesją. Open Finance