(Depesza uzupełniona o wypowiedzi przedstwiciela Elektrimu z konferencji prasowej i szczegóły umowy restrukturyzacyjnej)
Kuba Kurasz
WARSZAWA (Reuters) - Obligatariusze Elektrimu zatwierdzili plan restrukturyzacji zadłużenia spółki sięgającego 510 milionów euro. Prezes powiedział na konferencji prasowej, że pojawia się coraz więcej ofert na kupno akcji Elektrimu Telekomunikacja, które należą do Elektrimu.
"Ta umowa to wielka szansa dla Elektrimu. Właśnie dzisiaj weszła ona w życie. Zrobiliśmy wszystko, by wyeliminować wszelkie wątpliwości" - powiedział w piątek prezes Wojciech Janczyk.
Najcenniejszym aktywem Elektrimu jest pakiet akcji w Elektrimie Telekomunikacja, dzięki któremu spółka ma w dużej mierze spłacić raty zadłużenia sięgającego nominalnie 510 milionów euro. Prezes Janczyk optymistycznie patrzy na sprzedaż akcji ET, kontrolującego Polską Telefonię Cyfrową (PTC) oraz telewizję kablową Aster City.
"Potwierdzam zainteresowanie kilku inwestorów, którzy chcieliby się zaangażować w ET. W tej grupie są także 'nowe twarze'" - dodał.
"Odbyliśmy kilka spotkań z zarządem Vivendi. Obie strony chcą wspólnie znajdować inwestorów poczynając od Aster City, a kończąc na Elektrimie Telekomunikacja. Chcemy po prostu razem z Vivendi prezentować jeden front negocjacyjny" - powiedział Janczyk.
Janczyk powiedział, że te 'nowe twarze' to zagraniczne fundusze inwestycyjne. Wcześniej zakupem akcji ET interesowały się fundusze Elliot, należące do grupy najbardziej wpływowych obligatariuszy.
Za 100 procent ET fundusze zoaferowały wtedy koncernowi Vivendi, czyli partnerowi Elektrimu w joint-venture ET, 1,3 miliarda euro minus zobowiązania. Janczyk informował wcześniej, że liczy na to iż za pakiet 49 procent akcji ET Elektrim otrzyma ponad 450 milionów euro.
Po podaniu informacji o akceptacji warunków restrukturyzacji długu akcje firmy zyskały na wartości i o godzinie 12.58 wyceniano je na 2,68 złotego, czyli o 5,1 procent powyżej czwartkowego zamknięcia i był to najwyższy kurs do początków października. Jednak na zamknięciu kurs Elektrimu spadł do 2,55 złotego.
"Na pewno jest to korzystna informacja dla spółki. Ale by mówić, że wokół niej skala ryzyk wyraźnie się obniżyła jest jeszcze przedwcześnie. Jeszcze wiele może się wydarzyć" - uważa Sebastian Słomka, analityk w BDM PKO BP.
SZCZEGÓŁY UMOWY
Na początku października Elektrim zawarł porozumienie z obligatariuszami, które restrukturyzuje zadłużenie spółki i ma ona ponad trzy lata na jego spłatę.
Obecne obligacje zostaną zamienione na obligacje, zapadalne w grudniu 2005 roku. Elektrim zacznie spłacać zadłużenie w ratach.
Zgodnie z obecnymi warunkami restrukturyzacji długu Elektrim dokona spłaty 25 milionów euro 22 listopada, a kolejne 32 miliony euro w czerwcu 2003 roku, które pochodziły będą ze spłaty pożyczki w wysokości 32 milionów euro udzielonej przez Elektrim na rzecz Zespołu Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin (PAK).
Po zrealizowaniu pierwszej płatności w wysokości 25 milionów euro, pozostałe 485 milionów będzie oprocentowane na poziomie 2,0 procent rocznie, a odsetki będą wypłacane w okresach rocznych, przy czym pierwsza płatność nastąpi 15 grudnia 2003 roku.
Kupon odsetkowy zostanie skorygowany do czterech procent rocznie, jeśli Elektrim nie zgodzi się na sprzedaż swoich udziałów w ET.
Cena wykupu obligacji będzie wzrastała o 1,0 procent rocznie aż do terminu wymagalności obligacji, czyli 15 grudnia 2005 roku.
Początkowa płatność 25 milionów euro zostanie pokryta w całości z istniejących zasobów finansowych spółki. Pozostałe mają pochodzić między innymi ze sprzedaży aktywów Elektrimu.
"W tej chwili nie ma podstaw sądzić, że Elektrim nie dysponuje pieniędzmi na bieżącą działalność" - powiedział na konferencji Janczyk.
Za propozycjami Elektrimu uzgodnionymi wcześniej z przeważającą grupą obligatariuszy głosowało około 84,5 procent właścicieli obligacji. Wymogiem wejścia w życie wcześniej ustalonych zasad restrukturyzacji długu Elektrimu było podpisanie warunków umowy przez właścicieli co najmniej 75 procent wartości papierów dłużnych.
Elektrim winien jest obligatariuszom pół miliarda euro, ponieważ nie spłacił na czas obligacji wyemitowanych na finansowanie ekspansji na rynku telekomunikacyjnym.
((Reuters Serwis Polski, tel +48 22 653 9700, fax +48 22 653 9780, [email protected]))