Pekao wciąż z potencjałem? "Kupuj"

aktualizacja: 21-05-2018, 10:53

Michał Fidelus, analityk Vestor Domu Maklerskiego, podtrzymał rekomendację "kupuj" dla akcji Pekao. Cenę docelową obniżył jednak ze 152 do 148 zł.

- W naszym przekonaniu Pekao jest obecnie jednym z najatrakcyjniej wycenianych banków. Oferuje dwucyfrowy wzrost zysków (15 proc. r/r w 2018 i 2019 r.), relatywnie wysoką i powtarzalną dywidendę (stopa dywidendy to 6,7 i 7 proc. w latach 2017-2018), potencjał istotnej poprawy efektywności (wzrost ROE do 11,2 proc. w 2019 z 9,7 proc. w 2018) i jest jednocześnie dobrze eksponowany na oczekiwane przyspieszenie w inwestycjach prywatnych. Biorąc również pod uwagę bardzo małą ekspozycję na CHF, obecną wycenę banku na poziomie 14,0x P/E oraz 1,4x P/BV uważamy za atrakcyjną - napisał w uzasadnieniu raportu Michał Fidelus.

Artykuł jest skrótem raportu, dostępnego w załączniku 

Pekao Buy maintained 1Q18 skrót

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Pekao wciąż z potencjałem? "Kupuj"