W 2001 r. PGF zakończył dwuletni, opracowany wspólnie z firmą Andersen, plan restrukturyzacji pod nazwą Leader 2001. Przeprowadzenie restrukturyzacji było koniecznością, gdyż utrzymanie ponad 20 proc. udziału w rynku wymagało usprawnienia funkcjonowania Grupy jako jednego organizmu. Zaniedbanie tego procesu mogłoby w dłuższym terminie zaprzepaścić korzyści efektu synergii wynikające z przejęć innych spółek. Chodziło przede wszystkim o ujednolicenie systemu sprzedaży i dystrybucji (w tym również systemu informatycznego), co w przypadku spółek o charakterze handlowym ma podstawowe znaczenie dla odniesienia korzyści skali. Na etapie realizacji restrukturyzacja Grupy przyczyniła się wprawdzie do zmniejszenia wolumenu sprzedaży, ale w przyszłości powinna spowodować jej wzrost oraz podnieść efektywność. Rok 2002 powinien zaowocować pozytywnymi skutkami tych zmian oraz utrzymaniem 21-proc. udziału w rynku.
Polska stanowi około 3 proc. europejskiego rynku leków, przy czym udział naszego kraju w regionie Europy Środkowej i Wschodniej wynosi aż 35 proc. Eksperci szacują na najbliższe lata stopę wzrostu światowego rynku farmaceutycznego na poziomie około 8 proc. rocznie, przy czym dalekosiężne przewidywania Banku Światowego zakładają, że sprzedaż farmaceutyków w Polsce będzie wzrastać w ciągu najbliższych lat średniorocznie o 9 proc. (osiągając w 2005 roku poziom 16 mld zł).
Pod względem zużycia liczby opakowań leków na 1 mieszkańca nie odbiegamy znacząco od większości krajów europejskich, a nawet wyprzedzamy niektóre kraje zachodnioeuropejskie. Jednak biorąc pod uwagę wydatki na leki, Polska znajduje się daleko w tyle za większością krajów europejskich. Sytuacja taka wynika ze znacznej różnicy cen leków w Polsce i na Zachodzie. Ponieważ większość polskiego rynku stanowią tanie leki krajowe, średnia cena opakowania leku jest o wiele niższa niż na Zachodzie. Przeciętny Polak wydaje na leki nieco ponad 60 USD rocznie, podczas gdy mieszkaniec Europy Zachodniej w granicach 100-400 USD. Prognozy wskazują, że do 2005 roku roczna wartość spożycia leków na osobę powinna się w Polsce zwiększyć do 95 USD.
Ocenia się, że podobnie jak w krajach UE, polski rynek będzie zdominowany przez 3-4 firmy kontrolujące go w 70-80 proc. Polska z ponad 38 mln obywateli, którzy są potencjalnymi klientami, jest oceniana jako duży rynek zbytu farmaceutyków. Ponadto zaistnienie na polskim rynku podmiotu z zewnątrz, który zaczynałby od podstaw budowę sieci sprzedaży byłoby bardzo trudne. Najprostszą drogą wydaje się więc kupno hurtowni farmaceutycznej o ugruntowanej pozycji na rynku. Dlatego też od dłuższego czasu rynek oczekuje pojawienia się zagranicznych, branżowych inwestorów strategicznych w największych polskich hurtowniach. Jednak jak na razie jedynie Orfe ma inwestora branżowego (holenderska firma OPG) oraz firma Zioła Polskie (niemiecki Phoenix). Warto podkreślić, że najwięksi akcjonariusze PGF są otwarci na wszelkie propozycje ze strony potencjalnych inwestorów, którzy chcieliby wejść kapitałowo do PGF (wchodzi tu w grę zarówno kupno większościowego pakietu akcji przez inwestora, jak i ewentualność połączeń kapitałowych).
W 2001 r. spółka zrewidowała prognozę przychodów ze sprzedaży z 3,5 mld zł do 3,15 mld zł, co było wynikiem weryfikacji portfela klientów i spadku sprzedaży w rejonie południowo-zachodniej Polski. Jednocześnie na wynik finansowy miało wpływ utworzenie w całym 2001 roku PGF około 15 mln zł rezerw na należności dochodzone na drodze sądowej oraz 5 mln zł z tytułu umorzenia wartości firmy. Należy również dodać, że PGF jest obciążony wysokimi kosztami finansowymi wynikającymi głównie z konieczności obsługi wysokiego zadłużenia odsetkowego. Znacznie lepiej zapowiadają się wyniki za 2002 r., na które wpłynie przede wszystkim ujawnienie pozytywnych efektów restrukturyzacji oraz przewidywane dość niskie wydatki inwestycyjne (nie licząc ewentualnych nowych akwizycji wydatki inwestycyjne w 2002 r. nie powinny przekroczyć 18 mln zł). Spółka przewiduje również znaczny spadek kosztów finansowych z tytułu zobowiązań odsetkowych na skutek zmniejszenia zadłużenia ze środków pozyskanych ze sprzedaży zbędnych nieruchomości i nieoperacyjnych aktywów. Ponadto pozytywny wpływ na koszty obsługi długu powinny mieć również skutki ubiegłorocznych obniżek podstawowych stóp procentowych. Według naszej oceny, zysk netto w 2002 roku powinien wynieść w granicach 25-26 mln zł.