Pięć OFE wypracowało zysk dla klientów
Inwestycje funduszy emerytalnych
Po roku inwestycji wartość zgromadzonego kapitału przez fundusze emerytalne tylko w przypadku pięciu OFE byłaby wyższa od sumy przekazanych do nich w tym czasie składek.
Wyliczenia zgromadzonego hipotetycznego kapitału przez fundusze emerytalne, przeprowadzone przez PTE Allianz Polska, obejmują okres od 11 sierpnia Ő99 do 10 sierpnia 2000 roku. Dotyczą dokładnie roku od rozpoczęcia inwestycji przez 19 funduszy. Wyliczenia uwzględniają opłatę od składki, jaką pobiera każdy OFE, oraz wyniki z prowadzonych inwestycji (oprócz Kredyt Banku i Rodziny, które rozpoczęły działalność po 11 sierpnia). Po takim okresie inwestycji tylko pięć OFE: Polsat, Allianz Polska, Skarbiec-Emerytura, Dom i Ego zarobiły dla swoich klientów więcej, tak, że zniwelowały efekt opłat dystrybucyjnych. W lipcu sytuacja wyglądała podobnie, ale do trzech pierwszych OFE dołączyły teraz: Dom i Ego.
Wyliczenia zakładają, że na konto uczestnika co miesiąc wpływało 100 zł składki (w sumie uzbierało się 1200 zł). Od każdej składki pobierana była opłata dystrybucyjna. Wpłacone składki przeliczane były na jednostki rozrachunkowe według obowiązującej wartości w dniu wpłaty. Rozpiętość między najwyższym stanem konta a najniższym wynosi 84,65 zł, co stanowi 7,05 proc. przekazanej do funduszy kwoty składek. Jeszcze miesiąc wcześniej różnica była wyższa i wynosiła 94,7 zł.
Ostatni okres nie jest najlepszy do inwestycji na giełdzie. Dotyka to siłą rzeczy funduszy, które w coraz większym stopniu stają się stabilizatorami GPW. W tym czasie więcej zyskały OFE niezbyt mocno zaangażowane w walory spółek sektora IT.
Katarzyna Ostrowska