Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych
Pioneer znów największy na rynku
Koniec preferencji podatkowych wraz z nadejściem 2001 r., dla środków ulokowanych w funduszach dywidendowych odbił się wyraźnie na zmniejszeniu się ulokowanych w nich aktywów.
Rok 2000 był ostatnim, kiedy pieniądze ulokowane w takich funduszach przez osoby prawne były zwolnione od podatku. Skorzystały na tym wszystkie TFI, które zdecydowały się na wprowadzenie takiej usługi. Przyniosło to też zmianę na pozycji lidera, jeżeli chodzi o zebrane aktywa. W 2000 r. został nim TFI Skarbiec, w którym ulokowane było ponad 2 mld zł.
Rok 2001 przyniósł jednak zmianę w sposobie traktowania środków ulokowanych w funduszach inwestycyjnych, obecnie zyski z nich podlegają 20-proc. opodatkowaniu. Spowodowało to odpływ środków pochodzących w większości od klientów instytucjonalnych.
Skorzystało na tym pierwsze Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych w Polsce Pioneer. Aktualnie aktywa zgromadzone we wszystkich TFI wynoszą łącznie prawie 4,5 mld zł, z czego na fundusze Pioneera przypada 23,08 proc. wszystkich środków. Pomijając możliwy napływ nowych składek, aktywa tego funduszu wzrosną jeszcze o ponad 2 punkty procentowe po tym, jak Pioneer połączy się z Eurofunduszami. Obecnie udział tych towarzystw jest liczony na 25,5 proc. wszystkich aktywów zgromadzonych w TFI.
Wraz z końcem preferencji podatkowych dla środków gromadzonych w funduszach dywidendowych pojawiają się też pierwsze likwidacje. Na pierwszy ogień poszedł fundusz WBK Arka Bieżący Dochód SOFI. Fundusz ten jest w likwidacji, która potrwa trzy miesiące, a spowodowana jest spadkiem wartości aktywów poniżej wymaganych 2,5 mln zł. Aż 98 proc. środków stracił także fundusz WBK Arka Bieżący Dochód SOFI 2. Jednak zarządzający zdecydowali się na zmianę statutu i profilu działalności. Na uruchomienie nowego funduszu inwestycyjnego zdecydowało się TFI SEB — zaproponowało klientom instytucjonalnym możliwość lokowania środków w nowym funduszu rynku pieniężnego.
Na polskim rynku pojawiły się kolejne certyfikaty inwestycyjne zamkniętego funduszu inwestycyjnego EEF 4. Będą one notowane na rynku CeTO. Jednostką obrotu będzie jeden certyfikat, o wartości 1 mln zł.
Michał Śliwiński
[email protected] tel.(22) 611-62-68