Nowa cena docelowa została wyznaczona na 160,8 zł (poprzednio 213,5 zł).
W uzasadnieniu specjalista napisał, że 11 bit studios znajduje się na etapie rewizji oczekiwań inwestorskich po znacznie słabszym od prognoz odbiorze „Frostpunka 2” oraz odpisie Projektu 8, co istotnie pogorszyło ocenę potencjału monetyzacji portfolio spółki. W odpowiedzi studio przedstawiło najbardziej rozbudowaną strategię w historii, opartą na równoległym rozwoju projektów własnych, modelu game-as-a-platform oraz segmencie wydawniczym. Pierwszym z kluczowych elementów pipeline’u pozostaje „Frostpunk 1886”. Zdaniem analityka do premiery dojdzie w 2028 r.
"W naszej ocenie obecna wycena w dużej mierze dyskontuje już negatywne wydarzenia z ostatnich kwartałów oraz słabszą sprzedaż ostatnich premier, jednak potencjał poprawy wyników pozostaje odroczony w czasie i uzależniony od realizacji nowego harmonogramu, którego najważniejsze etapy przypadają dopiero na lata 2028+" - dodaje Grzegorz Gawkowski.
Artykuł jest streszczeniem raportu, który w całości dostępny jest na stronie GPW.