Powstał fundusz PKO/Credit Suisse
Skarbowy będzie specjalistycznym funduszem otwartym, inwestującym w instrumenty rynku pieniężnego o terminie wykupu nie przekraczającym 1 roku.
Fundusz tego typu ma przedłużyć popularność na rynku funduszy dywidendowych, bowiem daje on możliwość opodatkowania zysków według stawki równej 15 proc. Fundusz o nazwie Skarbowy jest przeznaczony dla klientów instytucjonalnych oraz dla zamożnych osób fizycznych. Minimalna pierwsza wpłata wynosi 50 tys. zł, zaś każda następna minimum 10 tys. zł. Zarządzający funduszem prognozują, że zysk z inwestycji w fundusz przyniesie około 17- procentową stopę zwrotu, od którego pobrany będzie 15-procentowy podatek zryczałtowany. Podatek dochodowy od osób prawnych wynosi 28 proc.
Trudno przewidzieć, czy Skarbowy powtórzy sukcesy funduszy dywidendowych z roku 2000, bowiem wtedy zyski z takich inwestycji nie podlegały opodatkowaniu. Jednakże wprowadzona w 2001 r. stawka podatkowa na zyski kapitałowe z tego typu inwestycji, wciąż jest stosunkowo niska. Dlatego takie inwestycje, szczególnie dla klientów instytucjonalnych posiadających wolne środki, wciąż stanowią atrakcyjną alternatywę dla innych form lokowania pieniędzy obarczonych podobnym stopniem ryzyka.
Michał Śliwinski