POWT-OPIS2-MSP ogłasza ofertę sprzedaży akcji TPSA

Jacek Zalewski
opublikowano: 04-11-2003, 07:18

POWT-OPIS2-MSP ogłasza ofertę sprzedaży akcji TPSA (Depesza uzupełniona o wypowiedzi analityków, zarządzających i tło) Kuba Kurasz WARSZAWA (Reuters) - Ministerstwo Skarbu Państwa (MSP) ogłosiło ofertę sprzedaży
105.415.140 akcji Telekomunikacji Polskiej SA (TPSA), które stanowią około 7,5 procent
kapitału spółki, wartych około 1,51 miliarda złotych. Równocześnie jednak, wbrew
wcześniejszym deklaracjom resortu, do Kampanii Węglowej trafi blisko 1,9 procent akcji
TPSA. Łącznie, z opcją dodatkowego przydziału, którą otrzymał koordynator oferty i akcjami,
które trafią do pracowników TPSA, skarb chce pozbyć się około 10 procent akcji tej
spółki, wobec 14,5 procent posiadanych. Ma to częściowo zaspokoić gwałtowne potrzeby finansowania deficytu państwa, dzięki
tej transakcji MSP może bowiem liczyć na około dwa miliardy złotych. Na ten rok rząd
planuje pozyskać 4,5 miliarda złotych z prywatyzacji. Jak na razie kwota, uzyskana po
pierwszych dziewięciu miesiącach tego tytułu wyniosła 1,4 miliarda złotych. Analitycy uważają, że dobrze się stało iż nareszcie rynek pozna szczegóły oferty
sprzedaży akcji TPSA. "Dobra rzecz się stała, że decyzję mamy. Zaskoczeniem jest to, że zdecydowali się
przekazać akcje do Kompanii Węglowej, mimo wcześniejszych deklaracji, że tego nie zrobią"
- powiedziała Benita Mikołajewicz, analityk w ING Securities w Londynie. Teraz zacznie się jednak walka rynku z resortem skarbu o jak największe dyskonto
wobec ceny giełdowej. "Wszyscy będą dążyć do tego by uzyskać dyskonto wobec aktualnej wyceny giełdowej.
Cena będzie bliżej 13 złotych niż 14 złotych. Może być więc nerwowo we wtorek" - dodał
jeden z zarządzających w czołowym polskim funduszu emerytalnym. W poniedziałek na zamknięciu notowań akcje TPSA wyceniano na 14,3 złotego, czyli o
1,8 procent wyżej niż w piątek. Zarządzający uważają, że głównymi nabywcami akcji spółki w ofercie będą raczej
zagraniczni inwestorzy, gdyż polskie fundusze mają w portfelach duże pakiety TPSA,
bliskie ustawowym limitom. "Sądzę, że krajowi inwestorzy będą w stanie wchłonąć najwyżej 20-30 milionów akcji.
Resztę będzie musiała pokryć zagranica" - dodał zarządzający w jednym z dużych OFE. A JEDNAK KOMPANIA Oferta zostanie przeprowadzona w trybie przyspieszonego budowania księgi popytu wśród
inwestorów instytucjonalnych w Polsce i za granicą. Globalnym koordynatorem i prowadzącym
księgę popytu jest Credit Suisse First Boston (CSFB). MSP nie podało terminów kiedy
sprzedaż akcji TPSA miałaby się rozpocząć. Skarb państwa przyznał także CSFB w ramach opcji dodatkowego przydziału prawo do
nabycia dalszych 15.812.271 akcji, stanowiących około 1,13 procent kapitału TPSA. Mikołajewicz uważa jednak, że resort skarbu może tej ofercie poświęcić dużo czasu by
dotrzeć do wszystkich zainteresowanych inwestorów. Poza tym sama spółka przygotowuje się
do licznych prezentacji, w związku zapowiadaną na 14 listopada publikacją raportu
kwartalnego. MSP poinformowało także, że może dokapitalizować Kompanię Węglową 27.250.000
akcjami Telekomunikacji, które stanowią 1,9 procent kapitału. Jednak Kompania nie może
ich sprzedać w ciągu sześciu miesięcy bez uzyskania zgody ministerstwa skarbu i CSFB. Kompania, która ma za zadanie restrukturyzację górnictwa węgla kamiennego miała
otrzymać od rządu 800 milionów złotych - 400 milionów gotówką, resztę w akcjach spółek
giełdowych. Niektórzy analitycy sądzili, że skarb państwa może przekazać część akcji TPSA do
Kompani Węglowej, chociaż oficjalnie rząd zaprzeczał takim spekulacjom. W marcu Kompania została dokapitalizowana pakietem 3,3 procent akcji TPSA, i wówczas
rząd twierdził, że nie zamierza przekazywać papierów TPSA borykającej się problemami
finansowymi węglowej spółce. Kompanii łatwo się udało te akcje sprzedać na rynku. Rząd raz po raz odkładał ogłoszenie decyzji w sprawie kolejnego etapu prywatyzacji
TPSA, wzbudzając tym samym obawy o to, czy uda się przeprowadzić tę transakcję w tym
roku. Wcześniej minister skarbu zapowiadał, że pierwsza transza akcji TPSA sprzedana
zostanie na przełomie września i października, a druga do końca roku. Później
oświadczył, że sprawa zależy od warunków rynkowych. Ministerstwo podało także, że przekaże do 1.361.400 akcji TPSA pracownikom spółki,
celem zaspokojenia roszczeń wynikających z ustawy o prywatyzacji przedsiębiorstw
państwowych. ((Autor: Kuba Kurasz; Redagował: Paweł Florkiewicz; warsaw.newsroom@reuters.com;
Reuters Serwis Polski, tel. 22 6539700, Reuters Messaging:
pawel.florkiewicz.reuters.com@reuters.net))

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Jacek Zalewski

Być może zainteresuje Cię też:

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / POWT-OPIS2-MSP ogłasza ofertę sprzedaży akcji TPSA