W piątek portal Arena.pl zawarł dodatkowe porozumienia, precyzujące zasady gwarantowania emisji. W praktyce zapewniają one dojście emisji do skutku. Spółka, którą kieruje Rafał Plutecki, musiała jednak ustalić cenę emisyjną na poziomie 4,2 zł za akcję, co oznacza, że nie uda się planowane pozyskanie z rynku co najmniej 100 mln zł.
W myśl porozumienia łączne zobowiązanie subemisyjne gwarantów emisji wyniesie 57, 96 mln zł. Większość z tej kwoty przypada na CDM Pekao, którego zobowiązanie z tytułu subemisji inwestycyjnej wyniesie prawie 44,3 mln zł, na co składa się 10,54 mln akcji Areny. Poza Oferującym w konsorcjum znalazły się Wood&Company, DI BRE, WBK oraz DM WBK.
W piątek Arena podała także, iż w trakcie trwania publicznej oferty inwestorzy indywidualni złożyli zapisy na 1 000 028 akcji z oferowanych 5 mln sztuk. Równocześnie w procesie book buildingu inwestorzy instytucjonalni wyrazili zainteresowanie objęciem 12,8 mln akcji portalu. W konsekwencji Rada Areny dokonała przesunięć pomiędzy transzami, w ten sposób, że w transzy inwestorów indywidualnych pozostało ok.1 mln. akcji, natomiast pozostałe 4 mln przesunięto do transzy inwestorów instytucjonalnych, zwiększając ją z 13,9 do 17,9 mln akcji.
Dodatkowo, w ramach opcji menedżerskiej, 2,1 mln akcji obejmie subemitent usługowy (CDM Pekao). Cena akcji z transzy menedżerskiej jest równa nominałowi i wyniesie 1 zł, jednak po odjęciu prowizji biura maklerskiego spółka otrzyma za jedną akcję 0,92 zł.
Zgodnie z zapisami prospektu Areny, emisja serii F dojdzie do skutku po sprzedaży co najmniej 18 mln akcji. Jeżeli inwestorzy, którzy złożyli deklaracje przy budowaniu księgi popytu, obejmą akcje po 4,20 zł, wówczas portal pozyska z rynku 79,4 mln zł. Dopiero po objęciu akcji przez subemitenta usługowego spółka uzyska planowane 80 mln zł. Te wpływy trzeba będzie jednak pomniejszyć o koszty emisji, które mogą znacząco przekroczyć przedstawione w prospekcie 1,5 mln zł. Przypomnijmy, że Arena liczyła na wpływy z emisji na poziomie co najmniej 100 mln zł.
Oferta publiczna areny od początku spotkała się mieszanymi opiniami. O atakach konkurencji przeczytasz tutaj. Obok korzystnych wycen giełdowej wartości portalu przedstawionych przez CDM Pekao, Wood&Company, neutralnej rekomendacji DI BRE Banku, najostrzej ocenił portal BDM. Arena zagroziła Beskidzkiemu Domowi Maklerskiemu sprawą sądową. BDM odpiera jednak te zarzuty.
Tymczasem przed portalem pojawił się nowy problem. Tel-Energo, współwłaściciel E-connections – spółki uważanej za najcenniejszy element aktywów portalu, chce renegocjować warunki umowy z Areną. Więcej o tym przeczytasz tutaj.
ONO, PK