Lipiec był najlepszym w tym roku miesiącem dla posiadaczy jednostek funduszy inwestycyjnych. Aż czternaście spośród trzydziestu podmiotów znajdujących się w klasyfikacji funduszy akcyjnych przyniosło ponad 10-proc. stopy zwrotu z inwestycji. Najlepszy z nich – Fortis Akcji – dał zarobić aż 15,5 proc. W gronie funduszy mieszanych zwyciężył Lukas Dynamiczny Polski z 7,75-proc. stopą zwrotu.
RANKING FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH „PB”
Fundusze akcji
Średnia stopa zwrotu: +8,20 proc.
Najlepsi w lipcu
Najgorsi w lipcu
Fortis Akcji (+15,52 proc.)
Pioneer Akcji Amerykańskich (-2,64 proc.)
ING Średnich i Małych Spółek (+14,84 proc.)
Pioneer Akcji Europejskich (-2,47 proc.)
GTFI Akcji (+14,69 proc.)
DWS Top 50 Europa (-2,14 proc.)
Ranking po 7 miesiącach
Pozycja
Fundusz
Punkty
1
DWS Top 25 Małych Spółek
6,5
2
ING Średnich i Małych Spółek
6,5
3
Skarbiec Akcja
5,0
4
Citi Akcji
4,5
5
Fortis Akcji
4,0
6
AIG Akcji
3,0
7
Arka Akcji
2,5
8
GTFI Akcji
2,5
9
SEB 3
2,0
10
DWS Akcji Plus
1,5
11
UniKorona Akcje
1,5
12
PZU Krakowiak
1,0
13
BPH Akcji
0,5
14
BPH Akcji Europy Wschodzącej
0,5
15
CU Polskich Akcji
0,5
16
ING Akcji
0,5
17
Millennium Akcji
0,5
18
Pioneer Małych i Średnich Spółek
0,0
19
Allianz Akcji
-0,5
20
Pioneer Akcji Polskich
-0,5
21
UniGlobal
-1,0
22
DWS Akcji
-1,5
23
PKO/CS Akcji
-1,5
24
PZU Akcji Nowa Europa
-1,5
25
Pioneer Akcji Europejskich
-2,0
26
DWS Top 50 Europa
-2,5
27
Skarbiec Top Funduszy Akcji
-3,0
28
Pioneer Akcji Amerykańskich
-4,0
29
BPH Akcji Dynamicznych Spółek
-4,5
30
PKO/CS Akcji Nowa Europa
-5,5
Fundusze mieszane
Średnia stopa zwrotu: +5,20 proc.
Najlepsi w lipcu
Najgorsi w lipcu
Lukas Dynamiczny Polski (+7,75 proc.)
Pioneer Zrównoważony Ameryka (-2,72 proc.)
Arka Zrównoważony (+7,43 proc.)
Pioneer Wzrostu i Dochodu Mix 40 (+2,88 proc.)
ING Zrównoważony (+7,23 proc.)
SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji (+3,14 proc.)
Ranking po 6 miesiącach
Pozycja
Fundusz
Punkty
1
Lukas Dynamiczny Polski
12,5
2
Arka Zrównoważony
5,5
3
Skarbiec Waga
4,5
4
BPH Aktywnego Zarządzania
3,5
5
KBC Aktywny
3,5
6
DWS Zrównoważony
3,0
7
ING Zrównoważony
3,0
8
PZU Zrównoważony
2,5
9
UniKorona Zrównoważony
2,0
10
SEB 1
1,0
11
Millenium Zrównoważony
0,5
12
Allianz Aktywnej Alokacji
0,0
13
Pioneer Zrównoważony
-0,5
14
Citi Zrówn. Środkowoeuropejski
-2,0
15
Pioneer Wzrostu Mix 60
-2,5
16
Pioneer Wzrostu i Dochodu Mix 40
-4,0
17
Pioneer Zrównoważony Ameryka
-5,0
18
AIG Zrównoważony Nowa Europa
-5,5
19
SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji
-6,5
20
PKO/CS Zrównoważony
-7,5
Zapoczątkowane w połowie czerwca odbicie indeksów warszawskiej giełdy trwało przez cały następny miesiąc. Klienci funduszy nie martwili się o to czy liczyć będą zyski czy straty, lecz ile zarobią. Zależało to od dwóch czynników: stopnia wypełnienia portfela przez fundusz akcjami i doboru spółek. Mniej zarobiły te fundusze, które postawiły na akcje giełdowych gigantów. Najwięcej zaś korzyści odnieśli klienci powierzający środki funduszom nastawionym na inwestycje w akcje spółek średniej wielkości o mocnych fundamentach. Indeks największych spółek WIG20 w lipcu poszedł w górę o 10,5 proc., indeks szerokiego rynku WIG zwyżkował o 13 proc., a MIDWIG – wskaźniki koniunktury spółek średniej wielkości zyskał 11,3 proc.
Dzięki trzem punktom za lipcowe zwycięstwo Fortis Akcji przesunął się ze środka tabeli na czwartą lokatę. Drugi wynik w lipcu zanotował ING Średnich i Małych Spółek i dzięki temu zrównał się z dorobkiem z liderem zestawienia DWS Top 25 Małych Spółek. Miejsca „medalowe” utrzymały Skarbiec Akcja i Citi Akcji. Różnice punktowe między pierwszą piątką funduszy są na tyle małe, że każdy z nich ma szansę na końcowe zwycięstwo w grudniu. Groźny też będzie zapewne zwycięzca dwóch poprzednich edycji rankingu „Pulsu Biznesu”, czyli Arka Akcji zajmująca obecnie miejsce szóstą lokatę. Specjaliści BZ WBK Asset Management, zarządzający aktywami Arki łapią formę, co pokazują wyniki funduszy mieszanych. Najwyższe stopy zwrotu w tym gronie przyniosły zarządzane przez nich fundusze: Lukas Dynamiczny Polski i Arka Zrównoważony. Pierwszy z nich umocnił się na czele stawki i pewnie zmierza po końcowe zwycięstwo. Przewaga Lukasa nad drugą Arką wynosi 7 pkt, a to bardzo dużo.
Po dwóch miesiącach dobrej koniunktury, lipiec przyniósł straty klientom funduszy lokujących środki w aktywa poza granicami Polski. Stało się tak za sprawą umacniania się złotego wobec euro i dolara. Najgorszy wynik (-2,72 proc.) uzyskał Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego, niewiele mniej (-2,64 proc.) stracili posiadacze jednostek Pioneera Amerykańskich Akcji. Tylko cztery z jedenastu funduszy „zagranicznych” przyniosło klientom zyski. Najwięcej (+6,08 proc.) zarobili udziałowcy PKO/CS Akcji Nowa Europa.
Artur Szymań[email protected] (22) 333-99-70
LIDER LIPCA
Marek Fido, zarządzający w Fortis Securities Polska
Na wysoką stopę zwrotu funduszu Fortis Akcji złożyły się trafna selekcja spółek i wybór momentu zwiększenia udziału ich akcji w portfelu. Jeszcze w czerwcu przewidywaliśmy, że dojdzie do odbicia indeksów GPW po majowym spadku, byliśmy więc na to odpowiednio wcześnie przygotowani. Na początku lipca udział akcji w portfelu sięgał 90 proc. Potwierdziły się też nasze prognozy, że gorzej od rynku zachowywać się będą spółki surowcowe, zwłaszcza PKN Orlen. Dlatego ich udział w portfelu był niewielki. Strzałem w dziesiątkę były natomiast inwestycje w kilka średniej wielkości spółek: Prochem, Rafako, Stalprofil, TIM i ZREW.