W prognozach eksperci uwzględnili przejęcie BPH od 2017 r.
"Mimo, że przyszły rok będzie dla Aliora trudny (zakładamy zysk netto na poziomie zaledwie 24 mln zł, ze względu na wysokie koszty integracji), oczekujemy wyraźnego odbicia w 2018 r. (do 513 mln zł) i kontynuacji dynamicznego wzrostu w 2019 r. (do 826 mln zł, +61% r/r, ROE 11,8 proc.), kiedy widoczne będą pełne efekty synergii, a Alior stanie się jednym z najbardziej rentownych banków w Polsce" - napisano w uzasadnieniu.
"Biorąc pod uwagę brak ryzyka związanego z kredytami frankowymi oraz obiecujące perspektywy długoterminowe, uważamy obecną wycenę na poziomie 1.1x P/BV za atrakcyjną" - dodano.
