Rekomendacja dla Alior Banku poszła w górę

opublikowano: 01-07-2016, 10:54

Analitycy Vestor DM podwyższyli do "kupuj" z "neutralnie" rekomendację dla akcji Alior Banku. Cena docelowa poszła w górę z 61,6 do 62 zł.

W prognozach eksperci uwzględnili przejęcie BPH od 2017 r.

"Mimo, że przyszły rok będzie dla Aliora trudny (zakładamy zysk netto na poziomie zaledwie 24 mln zł, ze względu na wysokie koszty integracji), oczekujemy wyraźnego odbicia w 2018 r. (do 513 mln zł) i kontynuacji dynamicznego wzrostu w 2019 r. (do   826 mln zł, +61% r/r, ROE 11,8 proc.), kiedy widoczne będą pełne efekty synergii, a Alior stanie się jednym z najbardziej rentownych banków w Polsce" - napisano w uzasadnieniu.

"Biorąc pod uwagę brak ryzyka związanego z kredytami frankowymi oraz obiecujące perspektywy długoterminowe, uważamy obecną wycenę na poziomie 1.1x P/BV za atrakcyjną" - dodano.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu