PKN Orlen Analitycy DM BIG Banku Gdańskiego podtrzymali rekomendację „akumuluj” dla akcji PKN Orlen. W raporcie z 16 maja akcję spółki wyceniono na 23,70 zł.
Według analityków, dalsze losy prywatyzacji Rafinerii Gdańskiej będą głównym czynnikiem wpływającym na notowania PKN Orlen.
— Ostatnie wypowiedzi i posunięcia przedstawicieli Nafty Polskiej sugerują, że zakładany przez nas optymistyczny scenariusz połączenia obu rafinerii może nie zostać zrealizowany. Nasze prognozy i wycena spółki opierają się na założeniu dalszego funkcjonowania Rafinerii Gdańskiej jako podmiotu samodzielnego — głosi rekomendacja DM BIG BG.
Według analityków, niejasna sytuacja otoczenia konkurencyjnego spółki podwyższa ryzyko inwestowania w PKN. Decyzja o połączeniu obu rafinerii mogłaby spowodować wzrost wartości PKN.
— Wejście Rotch Energy wraz z podmiotem rosyjskim oznaczałoby prawdopodobnie rozbudowanie mocy przerobowych w RG i początek ostrej, niekoniecznie uzasadnionej korzyściami ekonomicznymi konkurencji. Z drugiej strony obecne dyskonto, z jakim spółka jest notowana do naszej wyceny, sprawia, że niekorzystny scenariusz jest już w dużym stopniu uwzględniony w wycenie — głosi rekomendacja DM BIG BG.
BZ WBK Analitycy DM BIG BG wydali rekomendację „neutralnie” dla BZ WBK. W raporcie z 16 maja wartość akcji wyceniono metodą zdyskontowanych dywidend na 70 zł.
Według analityków, BZ WBK jest jednym z banków, dla których bieżąca dochodowość jest ważniejsza niż udział w rynku. Znalazło to odzwierciedlenie w 6-proc. wzroście wartości kredytów i 2-proc. spadku wartości depozytów.
— Nie należy liczyć na zmianę tej polityki, co przynajmniej w krótkim okresie jest korzystną informacją dla akcjonariuszy — napisano w rekomendacji.
Analitycy spodziewają się poprawy wyników banku w tym roku.