Rodzina zarabia dla klientów
Inwestycje funduszy emerytalnych
Fundusz Rodzina wypracował dla klientów więcej, niż otrzymał od nich składek — tak wynika z hipotetycznych wyliczeń wartości zgromadzonego kapitału.
Z hipotetycznych wyliczeń zgromadzonego kapitału wynika, że tylko OFE Rodzina zwiększył kwotę przyszłej emerytury klientów. Reszta funduszy nie zniwelowała pobieranej opłaty od składki klientów. Średnio wynosiła ona 8,5 proc. Druga opłata, za zarządzanie aktywami, przy obecnym poziomie aktywów nie była większa. Wyliczenia hipotetycznego kapitału obejmują okres od końca stycznia 2000 r. do końca stycznia 2001 r. Przedstawiciele funduszy twierdzą jednak, że wartość kapitału nie zwiększy się znacząco, gdy nieznacznie obniży się prowizję na rzecz PTE. Decydujące znaczenie ma bowiem stopa zwrotu z inwestycji.
Wyliczenia hipotetycznego kapitału przyjmują jednorazową składkę jako średnią arytmetyczną składki rynkowej z okresu 19.05.1999-30.06.2000 na podstawie danych UNFE. Wyniosła ona 96,14 zł. Każda składka przeliczana była według stanu jednostki rozrachunkowej obowiązującej ostatniego dnia roboczego miesiąca. W tym czasie do OFE wpłynęło trzynaście składek — w sumie 1249,82 zł. Liczba nabytych jednostek przeliczana jest zaś według jednostki obowiązującej 31 grudnia ubiegłego roku.
Jedynie OFE Rodzina zarobił dla klientów więcej, tak że zrównoważył efekt opłat dystrybucyjnych. Na kontach członków pozostałych funduszy było mniej pieniędzy niż przekazali oni do funduszy. Rozpiętość między najlepszym a najgorszym funduszem wyniosła 127,6 zł. Podobnie jak w całym minionym roku, tak i obecnie najwyższy kapitał uzbierał fundusz Rodzina, najniższy zaś Bankowy OFE.
W ubiegłym roku wszystkie fundusze, oprócz Bankowego, wypracowały stopę zwrotu wyższą od inflacji. W styczniu czternaście funduszy zanotowało dodatnią zmianę wartości jednostki. Na koniec stycznia jednostka jednego OFE była taka sama, jak na koniec grudnia. Z kolei sześć OFE zanotowało spadek. Średnio OFE zwiększyły jednostkę o 0,44 proc.
Katarzyna Ostrowska
[email protected] tel. (22) 611-62-49