Spadły zyski z lokat w fundusze akcyjne
Spadek wartości rynku wyraźnie odbił się na zyskach z jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, lokujących w akcje. Może jednak właśnie teraz jest najlepsza okazja do ich kupna. Nieźle zaprezentowały się fundusze mniej ryzykowne, inwestujące w bony skarbowe i obligacje.
Równo rok temu indeks rynku warszawskiej giełdy zbliżał się do swojej rekordowej wartości ponad 22,868 pkt. Taki poziom WIG zanotował dokładnie 27 marca 2000 roku. Aktualnie Warszawski Indeks Giełdowy, znajduje się 40 proc. niżej i oscyluje wokół 14 tys. pkt. W porównaniu z WIG-iem, większość funduszy zachowała się lepiej, ale zyski kapitałowe można było osiągnąć z inwestycji w bezpieczniejsze jednostki uczestnictwa, lokujące w obligacje oraz bony skarbowe. Z drugiej strony, jeśli uwzględnić, że fundusze mają obowiązek utrzymywania części środków w akcjach, ich wyniki są istotnie lepsze od stopy zwrotu rynku. Niskie ceny niektórych jednostek funduszy akcyjnych to potencjalna okazja inwestycyjna. Mogą one bowiem w długim okresie dać ponadprzeciętne zyski.
Michał Śliwiński
[email protected] tel. (22) 611 62 68