Gdy tylko pojawia się na Wall Street nowy temat inwestycyjny, analitycy oraz zarządzający funduszami spieszą z podpowiedzią, na które spółki warto postawić, a których lepiej unikać. Znani ze spekulacji giełdowych użytkownicy forum WallStreetBets, dostępnego na platformie Reddit, lubią jednak grać inaczej niż wszyscy. Jeżeli uznają zasadność danego trendu inwestycyjnego, to wybierają swoich zwycięzców wśród spółek zapomnianych. W ostatnich tygodniach na ich radarach pojawiły się trzy podmioty, które mają stanowić alternatywę dla najmodniejszych firm.
Trend: Sztuczna inteligencja (AI)
Spółka: Super Micro Computer
Bez wątpienia najgorętszą spółką na świecie jest teraz Nvidia. Notowania producenta procesorów wykorzystywanych przez generatywną AI podskoczyły w ciągu ostatnich 12 miesięcy o ponad 235 proc. Inwestorzy wierzą, że upowszechnienie sztucznej inteligencji spowoduje skok wyników. Oczekiwania napędzają nie tylko analitycy, ale również przedstawiciele firmy, którzy regularnie podnoszą prognozy.
Byczy inwestorzy Nvidii wierzą w spółkę, ponieważ dostarcza ona produkty kluczowe dla infrastruktury AI. Dokładnie w ten sam sposób spekulanci patrzą na swojego zwycięzcę AI, firmę Super Micro Computer (SMC), która produkuje wysokiej klasy serwery dla procesorów wytwarzanych przez Nvidię, AMD czy Intela. Na spadek akcji SMC grają fundusze hedgingowe, co z perspektywy uczestników forum WallStreetBets czyni walory jeszcze bardziej atrakcyjnymi.
Większą uwagę inwestorów SMC przyciągnęło po publikacji wyników za 2023 r. Przychody wyniosły 7,1 mld USD i były znacznie lepsze od oczekiwań, podobnie jak prognozy rezultatów za 2024 r. Skłoniło to analityków do korekty przewidywać, które teraz wskazują na 14,5 mld USD przychodów w przyszłym roku.
Z ośmiu rekomendacji pięć brzmi “kupuj”, a jedna “sprzedaj”. Optymiści uważają, że branża serwerów AI w ciągu najbliższych trzech lat zaliczy gwałtowny wzrost, a SMC będzie jego głównym beneficjentem. Natomiast pesymiści podkreślają, że większość tych informacji jest już uwzględniona w cenie akcji. Kurs wynosi niecałe 800 USD, a wskaźnik cena/zysk ponad 30. Średnia z cen docelowych to 809,5 USD.
Trend: Samochody elektryczne
Spółka: Toyota
Najczęściej wskazywanym giełdowym zwycięzcą popularyzacji samochodów elektrycznych jest Tesla. O spółce często jest głośno, a jej walory są jednymi z najchętniej wybieranych przez polskich inwestorów, jeśli chodzi o podmioty zagraniczne. Ostatnio firma ma jednak wiele zmartwień, a największym z nich jest słabnący popyt na pojazdy elektryczne. Według prognoz zapotrzebowanie ma spaść w 2024 r. i kurczyć się w kolejnych latach, co rzuca cień na potencjał wzrostu wyników Tesli, którym firma wabiła inwestorów w przeszłości.
Fani Tesli i Elona Muska wierzą, że mimo spadku popytu w krótkim terminie, samochody elektryczne mocno zyskają na popularności w przyszłości, a notowania producenta, które od początku 2024 r. spadły o ponad 20 proc., odbiją. Do tego czasu jednak może być kiepsko, dlatego zdaniem spekulantów, w branży motoryzacyjnej lepiej skupić się na Toyocie.
Japońska firma nie ma zbyt wielu modeli wyłącznie elektrycznych, natomiast posiada szeroką gamę pojazdów hybrydowych, wykorzystujących napęd spalinowy i elektryczny. Użytkownicy WallStreetBets przekonują, że to obecnie najlepszy wybór, ponieważ konsumenci nie są jeszcze gotowi na zupełną przesiadkę na elektryki, szczególnie że w wielu miejscach nadal brakuje infrastruktury do ich ładowania.
Kilka tygodni temu kapitalizacja rynkowa Toyoty przekroczyła 337 mld USD. Jej wyniki przychody oraz zysk w III kwartale 2023 r. były lepsze od oczekiwań, w wyniku czego zniknęła ostatnia rekomendacja sugerująca sprzedaż akcji. Czternastu analityków radzi kupować walory producenta samochodów, a dziesięciu - trzymać. Kurs wynosi 227 USD, a wskaźnik cena/zysk ponad 11. Średnia z cena docelowych to 227 USD.
Trend: Odchudzanie
Spółka: Monster
Pierwotnie informacje o dużym zainteresowaniu lekami na odchudzanie miały wpływ wyłącznie na notowania ich producentów, czyli Novo Nordisk i Eli Lilly. Inwestorzy zadowoleni z wyników oraz rosnących prognoz przyszłych rezultatów zaczęli pompować kursy akcji. Obecnie spółki przekonują, że zainteresowanie preparatami jest tak duże, że podaż nie może nadążyć.
Odchudzanie przy wsparciu medycznym cieszy się dużą popularnością szczególnie za oceanem. Zmartwiło to posiadaczy akcji producentów przekąsek i słodkich napojów, po które Amerykanie chętnie sięgają. Gdy Walmart, sieć dyskontów opublikowała dane wskazujące, że odchudzający się konsumenci rezygnują z chipsów oraz słodyczy, kursy Pepsi oraz Coca Coli zanurkowały.
Przecena nie ominęła również akcji Monster Beverage, producenta napojów energetycznych Monster, który mimo wszystko zdaniem spekulantów wyjdzie z sytuacji zwycięsko. Inwestorzy wierzą w spółkę z dwóch powodów. Po pierwsze zauważają, że coraz więcej produktów Monstera nie ma cukru, więc nie zostanie odstawionych z powodu diety. Po drugie przekonują, że osobom otyłym rezygnującym ze słodkości będzie brakowało siły, którą, przynajmniej pozornie, zapewnią energetyki.
W III kwartale 2023 r. Monster Beverage odnotował wzrost przychodów, zysku netto oraz marży. Zysk na akcję podskoczył o 43 proc. r/r, do 0,43 USD. Zdecydowana większość, bo 11 z 14 analityków, którzy wydali rekomendację, radzi kupować akcje spółki. Pozostali mówią “trzymaj”, a średnia cena docelowa to 63,8 USD, o 15 proc. wyższa od aktualnej. Warto wspomnieć, że ostatnich 30 latach kurs akcji Monster Beverage wzrósł prawie 700-krotnie, co było najlepszym wynikiem w tym okresie na amerykańskiej giełdzie.
