Zarządzający TFI Union Investment najlepiej we wrześniu zadbali o portfele swoich klientów. Jednostka akcyjnego funduszu UniGlobal zyskała najwięcej, bo 1,84 proc. Natomiast jednostka zrównoważonego funduszu UniKorona straciła najmniej, bo tylko 0,99 proc.
Biorąc pod uwagę fakt, że wrzesień to tradycyjnie miesiąc spadków na giełdach, te rezultaty zasługują na szacunek. Najwyższe stopy zwrotu zanotowały fundusze inwestujące w aktywa poza granicami Polski. Aż siedem pierwszych miejsc w zestawieniu funduszy akcyjnych w minionym miesiącu zajęły instytucje lokujące środki klientów na giełdach zachodniej Europy oraz w Stanach Zjednoczonych. Tylko cztery fundusze zanotowały dodatnie stopy zwrotu.
Najlepiej aktywami w tej kategorii zarządzał Ryszard Rusak z UniGlobal. Fundusz ten inwestuje w spółki o ustabilizowanej pozycji rynkowej i wysokiej kapitalizacji. Przy spadkowym rynku było to kluczem do wypracowania ponad 1,8-proc. stopy zwrotu. Drugie i trzecie miejsce we wrześniu przypadło CA IB. Fundusze europejski i amerykański tego towarzystwa zanotowały niemal identyczne wyniki — ponad 1,3-proc. zwrot.
Ostatnim, który przyniósł profity właścicielom jednostek uczestnictwa, był kolejny fundusz ze stajni Union Investment, czyli Uni XXI Wiek. W tym przypadku zarządzający Union Investment lokują środki w spółki reprezentujące branże przyszłości, czyli biotechnologie, technologie optyczne, technologie informatyczne, technologie ochrony zdrowia i ochrony środowiska. Fundusz ten zanotował 0,73-proc. stopę zwrotu.
Wrześniowy wynik funduszu UniGlobal dał mu 3 punkty w rankingu „PB”. Dzięki nim fundusz awansował z 4. na 2. miejsce naszego zestawienia. Obecnie dzieli je ze Skarbcem Net. Ten ostatni także zanotował wynik lepszy od średniej. Zapewniło mu to premię +0,5 pkt. Dzięki temu Skarbiec zniwelował z 6 do 5 pkt dystans dzielący go od lidera, czyli CU Polskich Akcji. Dla tego ostatniego statutowy wymóg inwestowania wyłącznie w papiery polskich firm zemścił się ponad 5-proc. spadkiem wartości jednostki. Mimo to CU może pochwalić się najwyższym zyskiem w 2003 r. — ponad 50 proc. Druga pod tym względem jest Arka Akcji z 40-proc. stopą zwrotu, a trzeci ING Akcji, ustępujący jej zaledwie o 1,4 pkt proc.
W kategorii funduszy zrównoważonych giełdowej przecenie akcji najskuteczniej oparł się kolejny fundusz działający pod szyldem TFI Union Investment, choć nie zdołał on wypracować zysku. Strata jednak jest minimalna i nie przekroczyła 1 proc.
Zbigniew Jakubowski, zarządzający funduszem UniKorona Zrównoważony, podkreśla, że stało się tak dzięki mniejszemu udziałowi akcji w portfelu. Sprawdził się też odpowiedni dobór spółek do portfela funduszu. Zarządzający jako przykłady swoich najlepszych inwestycji podaje KGHM, Prokom, Cersanit i Forte. UniKorona zdobył we wrześniu 3 pkt i awansował w rankingu z 6. na 4. miejsce.
Po krótkiej przerwie na fotel lidera powrócił fundusz SEB 1, który we wrześniu był drugi. Jego miejsce zajął Skarbiec Waga. Trzecią lokatę okupuje ING Zrównoważony. Różnice punktowe w pierwszej czwórce są bardzo niewielkie. Dlatego walka o końcowe zwycięstwo zapowiada się niezwykle pasjonująco.
NAJLEPSZY WYNIK MIESIĄCA
Postawiliśmy na Amerykę
O wyniku UniGlobal FIO zadecydowały walory spółek amerykańskich, m.in. Citigroup, Altria Group, Microsoft, IBM czy Countrywide Financial, które zachowały się lepiej od rynku. Dzięki ich znacznemu udziałowi w portfelu, wartość aktywów funduszu znacznie wzrosła. Poza rynkiem amerykańskim najlepsze wyniki odnotowały Łukoil, Jukos, Deutsche Boerse, Nomura. Długoterminowa strategia inwestycyjna funduszu znów przyniosła pozytywne skutki.
Ryszard Rusak zarządzający portfelem funduszu UniGlobal