Podwyższenie CIT z 19 do 30 proc., niższe rynkowe stopy procentowe oraz wzrost składek na Bankowy Fundusz Gwarancyjny o 84 mln zł - to czynniki zewnętrzne, które w głównym stopniu oddziaływały negatywnie na wynik banku w ostatnich miesiącach. W I półroczu wynik netto banku wyniósł 2,75 mld zł, co oznacza spadek o 16 proc. r/r.
- Oczywiście zysk jest niższy niż w roku ubiegłym. To są głównie konsekwencje zwiększonego opodatkowania zarówno w postaci corporate income tax, jak i podatku bankowego oraz niższych stóp procentowych. To, co cieszy, to fakt, że utrzymujemy od kilku kwartałów dobrą dynamikę wyniku prowizyjnego, do którego bank przywiązuje istotną wagę. Cieszy również ożywienie akcji kredytowej na stosunkowo wysokim dwucyfrowym poziomie w większości produktów, które oferujemy - mówi Cezary Stypułkowski, prezes Pekao.
Wynik z prowizji wzrósł w II kw. o 8,8 proc. do 832 mln zł. To efekt rosnącej aktywności klientów oraz korzystnej sytuacji na rynkach kapitałowych.
Kwietniowy wyrok TSUE i niższe stopy procentowe osłabiły wynik odsetkowy
Wynik odsetkowy obniżył się o 4,2 proc. r/r do 3,3 mld zł. Na tę pozycję wpływ miały przede wszystkim niższe stopy procentowe. (marża odsetkowa netto spadła w I półroczu o 0,5 pkt proc. do 3,8 proc.), ale także ujęcie 126 mln kosztów w całym I półroczu w związku z wyrokiem TSUE z 23 kwienia, dotyczącym kredytów konsumenckich. Trybunał wskazał, że banki nie mogą naliczać odsetek od kosztów kredytu, takich jak odsetki i ubezpieczenie.
Podał podał, że w II kw. dokonał korekty wyniku odsetkowego o 126 mln zł w związku z wyrokiem TSUE.
- Toczy się dyskusja na temat tego w jaki sposób podejść do tego wyroku. Są różne poglądy. Ja osobiście prezentuję pogląd, że powinniśmy oddać pieniądze od daty wyroku. To ma swoje skutki i w tej chwili nie dajemy dalej idących informacji dotyczących sposobu adresowania skutków tego wyroku poza odzwierciedleniem tego w wyniku odsetkowym. Tak się składa, że sposób oferowania klientom tak skonstruowanych produktów był zgodny z prawem polskim. Wyrok jest jaki jest, musimy się z nim liczyć. Staramy się w konserwatywny sposób podchodzić do tego zagadnienia,. W sektorze toczy się dyskusja na ten temat, również z Rzecznikiem Finansowym - mówi prezes Pekao.
Bank nie spodziewa się dalszego obniżania marży odsetkowej netto w 2026 r.
- Rok do roku średni WIBOR spadł o ok. 150 punktów bazowych. W tym czasie nasza marża odsetkowa netto spadła o 35 punktów bazowych. Tutaj mamy dwa efekty. Jeden to niższe stopy procentowe. Drugi to zapowiadany przez nas wzrost finansowania w segmentach firm i korporacji. Wzrost wolumenów częściowo skompensował spadek marży odsetkowej netto. Wydaje się, że efekt obniżek stóp, które miały miejsce - łącznie z obniżką w pierwszym kwartale, już został w naszej marży odzwierciedlony. Dość optymistycznie patrzymy w przyszłość, jeśli chodzi o poziom marży odsetkowej - mówi Dagmara Wojnar, wiceprezeska Pekao.
Bank ma prawie 1 tys. nowych klientów firmowych
W I półroczu wzrost kredytów ogółem wyniósł 10 proc. r/r. Przyrost akcji kredytowej w kluczowych segmentach sięgnął 14-15 proc. r/r.
- Wzrost portfel finansowania, około 10 proc. rok do roku jest przyzwoity i mniej więcej pozwala nam utrzymać, w zależności oczywiście od linii produktowej, wzrost udziałów rynkowych. Koszt ryzyka mamy istotnie poniżej celu, a NPL zdecydowane poniżej 5 proc. Te obszary, gdzie bank jest historycznie niedoważony, a więc pożyczka gotówkowa, finansowanie SME i mikroprzedsiębiorstw, tam wszędzie obserwujemy prawie 15 - proc. wzrosty akcji kredytowej - mówi Cezary Stypułkowski.
Wzrost kredytów korporacyjnych (uwzględniając segmenty bankowości korporacyjnej i bankowości przedsiębiorstw) sięgnął 14 proc. r/r.
- Zapowiadaliśmy, że chcemy umacniać udziały rynkowe i naszą pozycję w segmentach dużych średnich firm oraz MŚP, gdzie udział Pekao ostatnio był niższy niż taki naturalny udział rynkowy. Pozyskaliśmy prawie 1 tys. nowych klientów w tych segmentach. Kredyty dużych przedsiębiorstwa w tym samym czasie rosły prawie o 13 proc. - mówi Dagmara Wojnar.
Pekao zachowuje powściągliwość w oferowaniu kredytów hipotecznych
O 14,8 proc. wzrósł wolumen pożyczki gotówkowej, przy 2,3 mld zł nowej sprzedaży netto tylko w II kwartale (więcej o 16,3 proc. w ujęciu rok do roku). Wolumen kredytów hipotecznych wzrósł w I półroczu o 2,9 proc. r/r, a sprzedaż sięgnęła 6,7 mld zł. W samym II kwartale sprzedaż kredytów hipotecznych wzrosła o 42 proc. do 3,9 mld zł.
- Jesteśmy nieco bardziej powściągliwi niż niektórzy z naszych konkurentów w odniesieniu do hipoteki, co nie znaczy, że jej nie oferujemy. Sprzedaż nowych kredytów jest relatywnie wysoka. Natomiast jest to produkt, który wymaga pewnego oglądu w polskich warunkach ze względu na stabilność prawa i związanych z tym niebezpieczeństw. Również operacyjnie bank musi tutaj poprawić swoje funkcjonowanie - mówi Cezary Stypułkowski.
Cel 1 mld zł przypisu składki ze sprzedaży polis PZU pod presją
W strategii do końca 2027 r. bank założył osiągnięcie składki przypisanej brutto ze sprzedaży ubezpieczeń PZU, swojego głównego akcjonariusza, na poziomie 1 mld zł.
- Wydaje mi się, że tutaj będziemy mieli kłopot z dowiezieniem tego celu, głównie na skutek tego, że w konsekwencji zmian regulacyjnych niektóre z tych produktów są pod presją. Próbujemy się skoncentrować na produktach stand -alone, ubezpieczeniach podróżnych, które relatywnie dobrze rosną. Natomiast model bancassurance, który - jak się wydaje - długookresowo będzie miał istotne znaczenie, jest zależny w dużej mierze od stopnia digitalizacji. Sprzedajemy ubezpieczenia w oddziałach i stanowią one w tej chwili większość naszej sprzedaży. Konkurujemy bezpośrednio konkurencja z agentami, z infrastrukturą PZU, więc to będzie prawdopodobnie trudniejsze niż zakładaliśmy - mówi Cezary Stypułkowski.
