Dopiero po 20 lutego 2024 r. upubliczniona została wycena jednostek Inventum Parasol FIO oraz Inventum SFIO według stanu na 8 stycznia 2024 r. To najpóźniejszy termin odkąd rozpoczęła się likwidacja tych funduszy, w wyniku czego ich wyceny publikowane są co pół roku. Opóźnienie w publikacji wycen nie zbiegło się jednak z napływem kolejnych złych informacji - wręcz przeciwnie.
Widoczna sezonowość
Między 10 lipca 2023 r. a 8 stycznia 2024 r. wycena subfunduszu akcji wchodzącego w skład Inventum Parasol FIO wzrosła o 85 proc., subfunduszu obligacji o 90 proc, a stabilnego wzrostu o 95 proc. Mniej spektakularnie wyceny całej trójki wzrosły też w poprzednich dwóch półroczach likwidacji. O ile jednak między styczniem a lipcem 2023 r. wzrost wycen były niewielki, o tyle równy rok wcześniej wzrost wartości jednostek upadłych funduszy był równie spektakularny, jak ostatnio. Od lipca 2022 do stycznia 2023 r. jednostki podrożały o 76-97 proc. Nie aż tak mocny, ale bardzo wyraźny (23-55 proc.) wzrost wartości jednostek nastąpił również między lipcem 2021 a styczniem 2022 r. Tamten wzrost został jednak skorygowany do lipca 2022 r. Od tego czasu wyceny jednostek subfunduszy Inventum Parasol FIO nieustannie rosną. W ciągu ostatniego półtora roku każdy z nich więcej niż potroił swą wartość, co daje szansę na to, że gdy likwidacja dojdzie do końca, to klienci dostaną większą wypłatę lub ewentualnie dostaną jakieś pieniądze jeszcze przed końcem likwidacji.
Trend wzrostu wartości aktywów Inventum Premium SFIO (nie ma subfunduszy) jest podobny do tego z Inventum Parasol FIO. Wartość jednostki SFIO jest jednak ujemna. To, że obecnie jest na minusie 17,40 zł, wobec minus 36,77 zł półtora roku temu, nie zmienia więc faktu, że klienci funduszu nie mogą liczyć na żadne pieniądze. ING Bank Śląski – będący likwidatorem funduszu – zapewniał już wcześniej, że klienci nie będą musieli do funduszu dopłacać.
Ostatnia częściowa wypłata z funduszy Inventum nastąpiła w grudniu 2021 r. Fundusze są w likwidacji, ponieważ w 2014 r. KNF odebrała licencję Inventum TFI (wcześniej Idea TFI). Był to pierwszy taki przypadek w historii.
To, że Inventym Premium SFIO obecnie jest na minusie 17,40 zł, wobec minus 36,77 zł półtora roku temu, nie zmienia faktu, że klienci funduszu nie mogą liczyć na żadne pieniądze.
Banki wolą milczeć
Subfundusze akcji i stabilnego wzrostu wchodzące w skład Inventum Parasol FIO nie mają od dawna żadnych papierów wartościowych. Ich aktywa to roszczenia wobec FIZAN-u 20. Powstał w 2013 r. i przejął problematyczne aktywa funduszy otwartych w celu ich spieniężenia w drodze sprzedaży lub egzekucji zabezpieczeń. Fundusze otwarte zmieniły dzięki temu dotychczasowe aktywa na wierzytelności płatne w ratach. Na papierze pozwalało to Inventum TFI utrzymać wartość jednostek uczestnictwa i powstrzymywać uczestników od ich umarzania.
Po odebraniu licencji Inventum TFI, FIZAN 20 trafił do Saturn TFI. Towarzystwo straciło jednak licencję w wyniku afery GetBacku. Likwidacją funduszu zajął się wtedy bank depozytariusz – BNP Paribas Bank Polska. Od jego działań w dużej mierze zależy więc wycena funduszy detalicznych Inventum, a w pełni tych, które już nie mają żadnych papierów wartościowych. Próbowaliśmy się dowiedzieć, co stoi za wzrostem wycen, ale bank nie chciał uchylić rąbka tajemnicy.
„Bank BNP Paribas, pełniący funkcję likwidatora Inventum 20 FIZAN informuje, że czynności likwidacyjne przeprowadzane w toku likwidacji funduszu są objęte tajemnicą bankową i zawodową. Strategia likwidacji funduszy jest poprzedzona analizą poszczególnych aktywów i ich zabezpieczeń. Ocena możliwości upłynnienia lub odzyskania środków pieniężnych zainwestowanych w trakcie działalności inwestycyjnej funduszy inwestycyjnych, będących obecnie w likwidacji, przekłada się niejednokrotnie na czas trwania jego likwidacji. Przypadek Inventum 20 FIZAN pokazuje, że założony kierunek działania likwidatora w tym przypadku był zasadny” – przekazało nam biuro prasowe banku.
Likwidatorem Inventum Parasol FIO oraz Inventum SFIO jest ING Bank Śląski, wcześniejszy ich depozytariusz. W dwóch subfunduszach bez żadnych aktywów jego działalność w zakresie wycen sprowadza się w zasadzie do przeliczenia na jednostki funduszy detalicznych informacji otrzymanych z BNP Paribas Bank Polska. W subfunduszu obligacji wchodzącego w skład Inventum Parasol FIO oraz Inventum Premium SFIO ma jednak pewne pole do popisu. W ostatnim półroczu zbył zaś 267 obligacji z portfela subfunduszu obligacji. Uzyskał w ten sposób 39,7 tys. zł. Był to pierwszy od kilku lat przypadek zbycia papierów wartościowych z portfeli funduszy Inventum.
Jakie to były obligacje? Kto był ich emitentem? Kiedy upłynął termin ich zapadalności? Czy subfundusz obligacji lub Inventum Premium SFIO mają jeszcze takie same obligacji? W jakich okolicznościach doszło do znalezienia kupca na te papiery? Wszystkie te pytania pozostały bez odpowiedzi.
- W sprawie sprzedaży aktywów Inventum Obligacji nie możemy ujawniać szczegółów – mówi Piotr Utrata, rzecznik ING Banku Śląskiego.