Vestor obniżył wycenę akcji Ciechu

aktualizacja: 16-08-2017, 10:54

Analitycy Vestor DM obniżyli z 72,3 do 68 zł cenę docelową akcji Ciechu, podtrzymując rekomendację "neutralnie".

"Aktualizujemy prognozy wyników dla Grupy Ciech (...). Lekko obniżamy prognozowaną EBITDA na 2017 i 2018 do 772 oraz 709 mln zł, tj. o odpowiednio o 2 i 5 proc. w związku z oczekiwanymi niższymi wynikami w segmencie sodowym. Podtrzymujemy nasze założenia dotyczące poziomu spadków globalnych cen sody, ale uwzględniamy negatywny wpływ umocnienia się złotego względem dolara oraz eiro. Podnosimy także nasze założenia dotyczące cen węgla o odpowiednio: 5 proc. w 2017-18 dla węgla kamiennego oraz 9 i 19 proc. w 2017 i 2018 dla węgla koksowego. Na naszych prognozach spółka wyceniana na jest na mnożniku EV/EBITDA na poziomie 5.8x oraz P/E 8.5x w 2017 r." - napisano w uzasadnieniu.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Vestor obniżył wycenę akcji Ciechu