Vestor poleca akcje KGHM

opublikowano: 18-04-2018, 22:00

Marcin Stebakow, analityk Vestor Domu Maklerskiego, w raporcie wydanym 16 kwietnia o godz. 8 radzi kupować akcje KGHM z ceną docelową 110 zł.

Marcin Stebakow, analityk Vestor Domu Maklerskiego, w raporcie wydanym 16 kwietnia o godz. 8 radzi kupować akcje KGHM z ceną docelową 110 zł. Do tej pory cena docelowa wynosiła 134 zł.

„Według nas negatywne informacje i niepewność co do zmian w zarządzie i zaangażowania w elektrownię atomową są już uwzględnione w cenie akcji. Nasze nowe szacunki mówią o spadku EBITDA w latach 2018-19 do odpowiednio 559 mln i 615 mln zł względem poprzednich prognoz, tym samym implikując EBITDA na poziomach 4,88 mld zł (-10 proc. względem poprzednich szacunków) i 5,46 mld zł (-10 proc.). Na naszych prognozach akcje KGHM ze wskaźnikiem EV/EBITDA 5,4 i 4,8 na lata 2018-19 są handlowane z 6-18-procentowym dyskontem do mediany spółek porównawczych, dla mnożnika P/E na poziomach 8,4 i 7,3 w latach 2018-19 dyskonto wynosi 43-40 proc.” — napisał w uzasadnieniu Marcin Stebakow.

Treść rekomendacji dostępna jest na stronie Pb.pl. © Ⓟ

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Tematy

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Vestor poleca akcje KGHM