Po niepowodzeniu podjętej wiosną 2026 r. oferty publicznej certyfikatów funduszu Sputnik 1 FIZAN znajdujących się w dyspozycji funduszu Inventum Premium SFIO wydawało się, że impas w jego likwidacji jak trwał, tak trwa. Tymczasem najnowsza półroczna informacja o stanie likwidacji sugeruje jednak, że w sprawie coś drgnęło.
W okresie od 9 stycznia do 8 lipca 2026 r. ING Bank Śląski, będący likwidatorem funduszy Inventum, zbył ponad 53 tys. sztuk jakichś obligacji z portfela Inventum Premium SFIO. Mogło się to więc zdarzyć zarówno po, jak również przed ofertą publiczną certyfikatów Sputnika 1 FIZAN. W trakcie jej trwania ING Bank Śląski przekazał nam, że wszystkie aktywa Inventum Premium SFIO znajdują się w Sputniku 1, którego likwidatorem jest BNP Paribas Bank Polska.
Z naszych informacji wynika, że papiery dłużne będące w dyspozycji Inventum Premium SFIO kupiła któraś z firm windykacyjnych. ING Bank Śląski uchylił się od odpowiedzi na pytania dotyczące tego, kto był emitentem tych obligacji oraz czy były to obligacje jednego czy kilku emitentów. Nie chciał też udzielić informacji co jeszcze znajduje się w portfelu funduszu Inventum Premium SFIO.
Co ciekawe, mimo transakcji, wartość jednostki funduszu Inventum Premium SFIO spadła o 1,10 zł w stosunku do wyceny przeprowadzonej pół roku wcześniej (ze względu na likwidację funduszu jego wyceny przeprowadzane są co sześć miesięcy). Z perspektywy klientów mających te jednostki nie ma to jednak żadnego znaczenia.
„(…) ujemna wycena funduszu UFK – Idea Premium (PLN) oznacza, że jednostki uczestnictwa tego funduszu są w rzeczywistości warte „0″. Klienci, którzy ulokowali swoje środki w UFK – Idea Premium (PLN) nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za zobowiązania funduszu w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych” – taką informację przekazała swoim klientom na początku 2026 r. Vienna Life, która tworzyła produkty ubezpieczeniowe powiązane z funduszami Inventum.
W informacji mowa o funduszu Idea, bo tak nazywało się pierwotnie TFI, które stworzyło fundusz. Już po zmianie nazwy na Inventum, w październiku 2014 r. KNF odebrała TFI licencję. Był to pierwszy taki przypadek w historii.
W efekcie, na początku stycznia 2015 r. ING Bank Śląski z depozytariusza przekształcił się w likwidatora. Poza Inventum Premium SFIO do dziś istnieją jeszcze trzy subfundusze Inventum Parasol FIO (Inventum Premium SFIO nie ma subfunduszy) – akcji, obligacji i stabilnego wzrostu. Żaden z nich nie ma już papierów wartościowych do zbycia. Istnieją, bo mają roszczenia wobec Inventum 20 FIZAN. Powstał on w 2013 r. i przejął problematyczne aktywa funduszy otwartych w celu ich spieniężenia w drodze sprzedaży lub egzekucji zabezpieczeń. Fundusze otwarte zmieniły dzięki temu dotychczasowe aktywa na wierzytelności płatne w ratach. Na papierze pozwalało to Inventum TFI utrzymać wartość jednostek uczestnictwa i powstrzymywać uczestników od ich umarzania.
Po odebraniu licencji Inventum TFI FIZAN 20 trafił do Saturn TFI. Towarzystwo straciło jednak licencję w wyniku afery GetBacku. Likwidacją funduszu zajął się wtedy bank depozytariusz – BNP Paribas Bank Polska.
Efekt jest więc taki, że dopóki BNP Paribas Bank Polska nie upora się z likwidacją Inventum 20 FIZAN i Sputnik 1 FIZAN, to również ING Bank Śląski nie zakończy likwidacji funduszy detalicznych. Biorąc pod uwagę ostatnią informację o przedłużeniu tego procesu, likwidacja ta potrwa co najmniej do stycznia 2028 r.