Wprawdzie zdaniem analityczki Medicalgorithmics ma potencjał wzrostu organicznego i zdolność generowania gotówki i, co za tym idzie, wypłaty dywidendy w średnim terminie oraz rozwija projekt PocketECG CRS, jednak wyniki spółki w krótkim okresie rozczarowują i w II-III kw. 2018 roku nie należy oczekiwać poprawy.
"Wygląda na to, że spółka musi się zmagać z presją pojawiających się na rynku konkurencyjnych rozwiązań, a wysiłki zespołu sprzedażowego nie są wystarczające. Nie można też wykluczyć ryzyka odpisów, a zważywszy na zmiany w zarządzie Medi-Lynx pojawiła się niepewność dotycząca współpracy pomiędzy Spółką (75 proc. udział w Medi-Lynx) a Andrew Bogdanem. Czekamy na potwierdzenie organicznego rozwoju spółki, a tymczasem musieliśmy obniżyć prognozy wyników finansowych spółki" - podano w uzasadnieniu.
Największym akcjonariuszem spółki jest Nationale-Nederlanden OFE (12,4 proc.), 11 proc. należy do Marka Dziubińskiego, a pakietami od 5 do 10 proc. dysponują TFI PZU, OFE PZU Złota Jesień i PTE Aegon.
Artykuł jest skrótem rekomendacji, dostępnej w załączniku.
Rekomendacja Medicalgorithmics
