Wyższa cena docelowa 11bit studios

GSU
opublikowano: 29-10-2019, 10:49

Analityk DM BOŚ Tomasz Rodak w raporcie z 21 października podwyższył cenę docelową akcji 11bit studios do 481 zł z 471 zł poprzednio, podtrzymując rekomendację „kupuj”

DM BOŚ zaktualizował prognozy dla spółki z uwagi na: opóźnienia premier gier,  nieco niższą niż oczekiwał sprzedaż wersji konsolowej Frostpunka oraz  uwzględnienie ulgi podatkowej IPO BOX. Obecnie prognozuje, że 11bit studios wygeneruje w  2019 r. 31,5 mln zł zysku netto, rok później 29,9 mln zł, a w 2021 r. 117 mln zł.

Wyższa cena docelowa jest pochodną: uwzględnienia ulgi podatkowej IPO BOX, 13 proc. wzrostu wskaźników porównywalnych spółek oraz przesunięciem do przodu horyzontu wyceny. 

„Zdajemy sobie sprawę, że w  nadchodzących kwartałach może braknąć silnych bodźców umożliwiających domknięcie luki wycenowej – 11bit studios wkracza w  okres pozbawiony większych premier, oraz płaskich bądź spadających wyników kwartalnych. Jednak oczekujemy, że Projekt 8 będzie kolejnym przełomem, podobnie jak TWOM czy Frostpunk, w historii spółki umożliwiając przekroczenie progu 100  mln  zł zysków w  2021 r.” – napisano w raporcie. 

W ocenie analityka DM BOŚ. inwestorzy powinni zwracać coraz baczniejszą uwagę na zyski za 2021 rok, które implikują ponad 50 proc. dyskonto względem porównywalnych spółek. 

Zakładamy, że pierwsze informacje nt. Projektu 8 powinny się pojawić do końca przyszłego roku, a w tzw. międzyczasie wykorzystalibyśmy słabość kursu akcji do akumulacji jej walorów” – napisał.

Artykuł jest skrótem raportu DM BOŚ wydanego 21 października.

987c9ee0-8c30-11e9-bc42-526af7764f64
Rynek gier
Newsletter z wiadomościami nt. branży gamingowej oraz polskich producentów gier komputerowych.
ZAPISZ MNIE
Rynek gier
autor: Grzegorz Suteniec
Wysyłany raz w tygodniu
Grzegorz Suteniec
Newsletter z wiadomościami nt. branży gamingowej oraz polskich producentów gier komputerowych.
ZAPISZ MNIE

Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa.

Kliknij w link w wiadomości, aby potwierdzić subskrypcję newslettera.
Jeżeli nie otrzymasz wiadomości w ciągu kilku minut, prosimy o sprawdzenie folderu SPAM.
© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: GSU

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Tematy