“Obecnie w Polsce od kilku tygodni ma miejsce korekta cen stali, która jednak omija pręty żebrowane (ostatnie ceny 4200 zł/t). Przy lekko spadających cenach złomu (obecnie ~1800 zł/t) marże na produkcji pręta żebrowanego utrzymują się na blisko rekordowych poziomów (~2200 Pzł/t). Biorąc pod uwagę, że w bieżącym roku zarząd zdecydował się na przesunięcie przestoju modernizacyjnego Ferrostalu na styczeń, to przed Cognorem kolejny udany kwartał z EBITDA ponad 100 mln zł. Z uwagi na lepsze wyniki II kw. 2021 oraz bardzo dobre perspektywy III kw. 2021 podnosimy nasze całoroczne prognozy EBITDA na 2021 rok z 222 do 354 mln zł” - wynika z raportu analityka.
Jego zdaniem, zarząd może rekomendować wypłatę nawet 50 proc. wyniku netto za 2021 rok, co implikuje dywidendę na akcję na poziomie 0,70 zł oraz 15-procentową stopę dywidendy.
"Warto również naszym zdaniem zauważyć, że we wrześniu odetnie się jeszcze prawo do dywidendy za 2020 rok w wysokości 0,15 zł/akcja (~3 proc. Dyield)“ - dodaje Jakub Szkopek.
