XTB o nowych regulacjach rynku forex

Materiał partnera
opublikowano: 17-05-2018, 10:10
aktualizacja: 17-05-2018, 10:23

Nowe regulacje rynku forex dla wielu jego uczestników nadeszły z zaskoczenia, ale XTB przygotowywała się na nie od dłuższego czasu. Niosą one bardzo duże zmiany zarówno dla brokerów, jak i inwestorów.

Choć bardzo znaczące ograniczenie dźwigni finansowej jest w środowiskach traderów krytykowane, XTB dostrzega również jasne strony nowych przepisów i szanse na dalszy rozwój. Poniższa analiza ma na celu przybliżenie regulacji wprowadzanych przez ESMĘ oraz ich implikacji dla rynku forex i CFD, w tym dla samego XTB.

Czym jest ESMA?

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) stawia sobie za cel ochronę inwestorów oraz wspieranie stabilnych i sprawnych rynków finansowych. Ponieważ rynek forex, na którym działa XTB, jest bardzo istotną składową rynków finansowych jest naturalne, że znajduje się w centrum zainteresowania europejskiego regulatora. Jego wytyczne znajdują zastosowanie na wszystkich rynkach Unii Europejskiej, a zatem na wielu rynkach, które dla XTB mają bardzo istotne znaczenie. Przypomnijmy, iż XTB poza Polską ma mocną pozycję w takich krajach jak Hiszpania, Francja, Niemcy, Portugalia, Czechy, Słowacja czy Rumunia.

Co zmienią najnowsze regulacje?

ESMA wykorzystała nowy mechanizm jakim jest interwencja produktowa. O nowych regulacjach mówi się przede wszystkim w kontekście ograniczenia dźwigni finansowej, ale tak naprawdę zmian jest więcej: 

Czy warto być z europejskim brokerem?

Zarząd XTB zdaje sobie sprawę, iż niektórzy klienci mogą zdecydować się na inwestycje u brokera regulowanego poza Unią Europejską lub u brokerów nieregulowanych. Liczny odzew w ramach konsultacji prowadzonych przez ESMA sugeruje, że część inwestorów będzie gotowa zrezygnować z ochrony jaką dają europejskie regulacje w poszukiwaniu lepszych warunków do tradingu. Jednak należy mieć świadomość, że klient w takiej sytuacji pozbawiony będzie ochrony, którą dają mu europejskie przepisy. Po pierwsze, w żadnej jurysdykcji poza UE nie występuje ochrona przed ujemnym saldem. Po drugie, dochodzenie swoich roszczeń u brokera spoza UE może być bardzo utrudnione. W tej sytuacji klienci, pomimo ograniczeń, mogą pozostać u regulowanych w Unii brokerów takich jak XTB, bądź alternatywnie rozważyć status inwestora profesjonalnego, o czym napisane jest w dalszej części tekstu. Bardzo istotna zdaniem Zarządu XTB jest unifikacja regulacji w ramach Unii Europejskiej, gdzie do tej pory licencje poszczególnych regulatorów dość znacząco się różniły.

"Regulacje wyrównują warunki prowadzenia biznesu dla europejskich brokerów. Wszystkie podmioty w UE muszą przestrzegać nowych przepisów. Naszym obowiązkiem jest zapewnić klientom XTB możliwie najlepsze wsparcie oraz platformę transakcyjną. Klienci muszą wiedzieć, że XTB jest regulowanym brokerem i zapewnia ochronę każdemu klientowi detalicznemu" – Filip Kaczmarzyk, członek zarządu XTB

Jednocześnie XTB dostrzega problem w postaci aktywności nieregulowanych podmiotów, zdalnie oferujących swoje usługi w Europie. Wiele z tych firm stosuje skrajnie agresywne techniki marketingu i sprzedaży, w wyniku czego naraża na straty klientów mogących skusić się wizją szybkiego i łatwego zysku. Działalność tych podmiotów uderza w integralność całego rynku finansowego w Europie. Zdaniem XTB jest to istotne wyzwanie dla europejskiego regulatora.

Gdzie można sprawdzić licencję brokera?

W tej sytuacji inwestor zawsze powinien upewnić się, że wie jaką licencją dysponuje dany broker. Warto nie polegać jedynie na informacjach zamieszczonych na stronach internetowych brokerów, ale potwierdzić je na stronach regulatorów. Przykładowo na stronie KNF możemy potwierdzić, iż Dom Maklerski X-Trade Bokers otrzymał zezwolenie w 2005 roku. Warto również sprawdzić, czy podmiot nie znajduje się na liście ostrzeżeń publicznych.

Większy lewar dla inwestora profesjonalnego

Warto zauważyć, że ograniczenia dotyczą jedynie inwestora o statusie klienta detalicznego. Klienci domów maklerskich, w tym XTB, mogą rozważyć uzyskanie statusu klienta profesjonalnego. Sama ESMA w swoim komunikacie zaznacza, że jest taka możliwość:

„Jeżeli jako inwestor detaliczny chcesz nadal zawierać transakcje CFD bez podlegania ograniczeniom nałożonym przez ESMA lub nadal zawierać transakcje na opcjach binarnych, należy to omówić ze swoim dostawcą i starannie rozważyć możliwość zostania klientem profesjonalnym.” – ESMA, pytania ws. interwencji produktowej

Należy zwrócić uwagę, iż nie każdy może zostać inwestorem profesjonalnym. Wymaga to spełnienia przynajmniej dwóch z trzech warunków:

  • Klient zawierał transakcje o nominale co najmniej 50 tys. euro każda ze średnią częstotliwością nie mniejszą niż 10 na kwartał na przestrzeni ostatnich czterech kwartałów
  • Klient posiada portfel inwestycyjny w wysokości co najmniej 500 tys. euro
  • Klient może wylegitymować się przynajmniej rocznym stażem zatrudnienia w sektorze finansowym na pozycji wymagającej wiedzy z zakresu rynków finansowych

ESMA przypomina, że klienci profesjonalni nie mają takiej samej ochrony inwestorskiej jak inwestorzy detaliczni.

Czy ograniczenie lewara może być szansą dla XTB?

Jak najbardziej. O ile Zarząd XTB spodziewa się przejściowego spadku wolumenów handlowych jest jednocześnie przekonany o witalności biznesu w dłuższym horyzoncie czasowym. Po pierwsze oczekuje się, że klienci dostosują swoje strategie tradingowe do niższego poziomu dźwigni finansowej. Po drugie XTB oczekuje konsolidacji rynku forex. Zmiany w regulacjach mogą uczynić działalność biznesową nieatrakcyjną dla części podmiotów, szczególnie tych nastawionych na szybki zysk i agresywny marketing. Podmioty posiadające szeroką ofertę inwestycyjną i dobrze zdywersyfikowaną bazę biznesową, jak to ma miejsce w przypadku XTB, mają szansę na konsolidację rynku i tym samym zwiększenie swoich udziałów.

“Największą zmianą zarówno dla inwestorów jak i dla samego biznesu w Europie jest silne ograniczenie dźwigni finansowej. Z punktu widzenia inwestora będzie się to wiązało z koniecznością przeznaczenia większych kwot na depozyt zabezpieczający pod każdą otwartą transakcję oraz przystosowaniem strategii inwestycyjnych. Jeżeli chodzi o sam biznes w Europie to jest to prawdopodobny początek konsolidacji rynku gdzie przetrwają najwięksi brokerzy na świecie oraz Ci z największą dywersyfikacją produktową oraz geograficzną” – Omar Arnaout, prezes zarządu XTB

Nie tylko forex – XTB wprowadza ofertę akcji i ETF

XTB dostrzega potrzebę oferowania inwestorom szerokich możliwości inwestycyjnych na jednej platformie transakcyjnej. Rozwiązanie takie nie tylko zapewnia wygodę, ale także efektywność wykorzystania deponowanych środków. Dlatego dom maklerski XTB wprowadził do swojej oferty akcje spółek z 16 ważnych globalnych rynków, a także fundusze ETF, za pomocą których inwestorzy będą mogli tworzyć ciekawe portfele inwestycyjne. Nie są to instrumenty CFD a walory, w których inwestor jest właścicielem kwotowanego instrumentu. Zarząd XTB jest przekonany, że połączenie szerokiej oferty inwestycyjnej z nowoczesną technologią służącą zawieraniu transakcji stanowi przyszłość w świecie usług inwestycyjnych.

"Oferujemy naszym klientom możliwość inwestowania w ponad 1500 akcji i docelowo 200 funduszy ETF z 16 globalnych rynków giełdowych. Daje to możliwość realizacji różnorodnych strategii inwestycyjnych, przy wykorzystaniu jednej, zintegrowanej platformy transakcyjnej, co znacznie obniży koszty inwestycji oraz umożliwi szybszą realizację zleceń" – Omar Arnaout, prezes zarządu XTB

Warto podkreślić, iż obecnie klient XTB będzie mógł zrealizować comiesięcznie, bez prowizji, do 5 transakcji o nominalnej wartości do 30 tys. euro. W ofercie XTB znajdą się instrumenty finansowe z m.in. GPW, NYSE, NASDAQ, LSE czy Deutsche Borse.

 

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Materiał partnera

Być może zainteresuje Cię też:

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Inne / XTB o nowych regulacjach rynku forex