Wynik odsetkowy banku spadł o 8 proc. do 265 mln zł, a wynik z prowizji o 19 proc. do 124 mln zł. Koszty ogółem wzrosły o 7 proc. do 299 mln zł, a saldo rezerw o 3 proc. do 110 mln zł.
Po pierwszym półroczu bank ma 116 mln zł zysku netto (-40 proc. r/r).
"Znacznie lepsze od oczekiwań były przede wszystkim pozostałe przychody, w tym głównie wynik na sprzedaży AFS. Negatywnie z kolei zaskoczyły rezerwy (14 proc. powyżej konsensusu), koszty (2 proc. powyżej) oraz wynik prowizyjny (-4 proc. vs. konsensus). Relatywnie wysoka była również efektywna stopa podatkowa, a także podatek bankowy. Wyniki banku za II kw. 2020 odbieramy lekko negatywnie. Źródłem pozytywnego zaskoczenia była przede wszystkim sprzedaż papierów, a podstawowe linie operacyjne były słabsze od oczekiwań, zarówno po stronie kosztów, jak i przychodów oraz kosztów ryzyka. Podobnie jak w innych bankach kluczowa dla wyników Handlowego będzie skala osłabienia gospodarczego. Zwracamy jednak uwagę, że ze względu na relatywnie niskie historycznie koszty ryzyka Handlowy wydaje się relatywnie bardziej niż większość banków odporny na wzrost salda rezerw. W 2020 spodziewamy się zysku netto Handlowego na poziomie 323 mln zł (-33 proc. r/r, 15 proc. powyżej konsensusu w wysokości 280 mln zł)" - komentują analitycy DM BDM.
