Rekomendacja dla PKO BP to wciąż "kupuj", dla Pekao została podwyższona z "trzymaj" do "kupuj", a dla Handlowego ze "sprzedaj" do "trzymaj". Nie zmieniły się rekomendacje dla BRE i Millennium ("trzymaj"), z "kupuj" do "trzymaj", obniżono natomiast zalecenie dla ING BSK.
- Wyniki banków w pierwszym kwartale powinny potwierdzić siłę sektora. Szacujemy, że łączny zysk netto wzrośnie o 14 proc. r/r, wobec 16 proc. wzrostu w 4 kw. 2011 r. Podwyższyliśmy prognozy na lata 2012-2013 o 4-28 proc. i ceny docelowe o 7-23 proc., ponieważ zakładamy bardziej optymistyczny scenariusz makro i mniej pesymistyczny dotyczący ryzyka - głosi raport.
Specjaliści DM BZ WBK oceniają, że akcje banków znów są atrakcyjnie wyceniane, a wskaźnik C/Z dla prognoz na 2012 r. to 11,1 (mediana).
- Radzimy wykorzystywać okazje do akumulowanie nadmiernie przecenionych banków - głosi raport.