Specjalista zwraca uwagę, że utrzymujące się wysokie wskaźniki PMI dla przemysłu w Niemczech (58 pkt we wrześniu, w tym subindeks nowych zamówień wyniósł 66 pkt) oraz osłabienie złotego do euro to korzystne otoczenie dla polskicheksporterów, takich jak Alumetal, Amica, Forte, Mangata i Stalprodukt. Dwie z tych spółek — Amica i Stalprodukt — są na liście tych, które analityk radzi przeważać w portfelu. Pozostałe to Astarta, Kernel, Famur, Kruszwica, Cognor i TIM.
„Ryzykiem jest potencjalne zamknięcie gospodarek (lockdown) oraz pojawienie się COVID-19 w zakładach produkcyjnych. Słabość wykorzystywalibyśmy do kupowania akcji” — radzi analityk.
Jakub Szkopek spodziewa się, że połowa giełdowych firm z sektora przemysłowego poprawiła wyniki w ujęciu rocznym w trzecim kwartale. Jedną z nich jest Amica, która zanotowała wyraźną, nawet lepszą od oczekiwań zarządu dynamikę w poprzednim kwartale.
„Dane o produkcji sprzedanej przemysłu za wrzesień potwierdzają V-kształtne odbicie w branży meblarskiej (pozytywnie dla Forte) i dużego AGD (pozytywnie dla Amiki). Warto zwrócić uwagę na wzrost produkcji wyrobówz aluminium (pozytywnie dla Alumetal i Grupy Kęty)” — dodaje analityk.
Ekspert podwyższył pozycjonowanie dla Kruszwicy (spodziewa się dobrych wyników w drugim półroczu), podniósł także o kilkanaście procent prognozy zysków Timu.
„Naszym zdaniem przy okazji publikacji polityki dywidendowej w listopadzie zarząd ogłosi wypłatę dywidendy zaliczkowej z wyników 2020 (tak jak rok temu) w wysokości 1 zł na akcję” — mówi Jakub Szkopek, który przypomina, że w funduszu dywidendowym spółki pozostaje 2,27 zł.
W przypadku Astarty argumenty za inwestycją to spadek produkcji cukru na Ukrainie w sezonie 2020/21 i pierwszy od trzech lat deficyt surowca oraz rosnące ceny zbóż, mleka i oleju sojowego. Cognor zdaniem analityka przełamał trend spadku wyników, Famur wyróżnia się wzrostem gotówki netto, a Kernel notuje wyższe marże na tłoczeniu słonecznika i sprzyjają mu także rosnące ceny zbóż.