Akcjonariusze PTE ujawniają straty
WSZYSCY NA STRATACH: Wszystkie towarzystwa zanotują w tym roku straty. W październiku 1998 r. otrzymaliśmy licencję na PTE, ale już wcześniej ponosiliśmy koszty. Stąd strata u naszego akcjonariusza — Banku Śląskiego — uważa Michał Szczurek z zarządu PTE NN.
Akcjonariusze powszechnych towarzystw emerytalnych na zwrot kapitału będą musieli zaczekać co najmniej dwa lata. Wszystko zależy od rozłożenia w czasie kosztów związanych z funkcjonowaniem towarzystwa w pierwszym roku. Pierwsze straty poniósł już Bank Śląski, akcjonariusz PTE Nationale-Nederlanden.
Akcjonariusze towarzystw emerytalnych zainwestowali łącznie w nowy rynek ponad 2,27 mld zł. Na zwrot zainwestowanych pieniędzy mogą liczyć dopiero około 2001 roku — tak przynajmniej wynika z przedstawionych biznesplanów. Największe koszty towarzystwa poniosą w pierwszym roku działalności. Najwyższe wówczas są bowiem koszty administracyjne oraz marketingowe, pokrywane z kapitałów udziałowców.
Jeżeli towarzystwo rozłożyło koszty na jeden rok, będzie miało znaczącą stratę na koniec 1999 r., ale już w następnym roku może liczyć na zyski. Jeżeli jednak koszty zostaną rozłożone na więcej lat, to strata w pierwszym roku będzie wprawdzie mniejsza, ale pojawi się też w latach następnych.
— Zyski i straty towarzystw emerytalnych zależą, oprócz wielkości sprzedaży, od dwóch czynników, jakimi są rozłożone w czasie koszty akwizycji oraz kampanii reklamowej — mówi Zygmunt Kostkiewicz, prezes Commercial Union PTE BPH CU WBK.
Z biznesplanów towarzystw wynika, że przeciętnie rozłożyły one koszty na dwa do trzech lat. Część PTE rozpoczęła pracę w 1998 r. Zatrudniały specjalistów, nie mając jeszcze przychodów. Ich koszty poniesione w 1998 roku powinny być już znane. Towarzystwa zastrzegają, że ujawnią je 31 grudnia 1999 r.
Akcjonariuszami niektórych PTE są spółki giełdowe, które musiały już ujawnić swoje raporty roczne za 1998 rok. Jeśli chodzi o dane dotyczące akcji i udziałów w podmiotach zależnych i stowarzyszonych, w większości przypadków spółki te nie uwzględniły zysków i strat za ten rok, związanych z uczestniczeniem w II filarze. Wyjątkiem jest Bank Śląski, 20-proc. udziałowiec PTE Nationale-Nederlanden. Akcjonariusze zainwestowali w towarzystwo początkowo ponad 16 mln zł, obecnie jego kapitał wynosi 150 mln zł. W związku z inwestycją w PTE, Bank Śląski poniósł w 1998 roku stratę netto sięgające 5,34 mln zł.