W strategii na drugi kwartał austriacki bank zaleca lekkie przeważanie polskich akcji. Mimo to jedyną polską spółką, która trafiła na listę regionalnych „Top Picks” na kwiecień, jest PKO BP. „Polska ma niewielką reprezentację na liście najbardziej preferowanych spółek, jednak sporo polskich spółek otrzymało zalecenie przeważaj” — tłumaczą w raporcie analitycy banku (szczegóły w tabeli). Polska gospodarka ma według Erste Group wciąż lepsze fundamenty od większości krajów regionu.
Jednak wycenom spółek daleko jest do poziomów,które można uznać za oferujące okazję do zakupów. Przykładem są banki, które choć wybijają się na tle regionu pod względem jakości, to jednak również notowane są przy wyższych wycenach. Zdaniem specjalistów instytucji, PKO BP powinien dobrze sobie radzić przy postępującym ożywieniu gospodarczym. Grupie nie zaszkodzi też spodziewany wzrost stóp procentowych. Argumentem przemawiającym za relatywnie dobrym zachowaniem akcji PKO BP jest także ich niska wycena. Tymczasem na liście potencjalnych maruderów znalazły się aż dwie polskie spółki, LPP i Neuca.
Jak wynika z tworzonego przez austriacki bank zegara cyklu koniunkturalnego, ożywieniegospodarcze w Polsce jest najbardziej zaawansowane spośród wszystkich krajów regionu. Ta faza cyklu powinna wspierać takie sektory gospodarki, jak producenci dóbr kapitałowych czy branża materiałowa.